1990年11月份，中国上交所挂牌成立，随着国内改革开放的进行，股票市场的交易也响应转变。因为股票产生和发展时间不太长，在股票市场的交易中有许多的缺陷。中国沪深300的期货指数在2010年4月16日正式开始了在市交易。他是内地第一个关于金融的期货类型，给金融投资的人员进行股票的现场货票交易提供了一个有力的工具。套期保值是股指期货最基本最重要的功能，使用股指期货对现货套期保值，关键是要确定最优套期保值比率。文章在对套期保值理论发展分析的基础上，使用外国研究套期保值比率及绩效最具有代表性的五个模型：广义自回归条件异方差模型（GARCH）、向量自回归模型（VAR）、普通最小二乘法回归模型（OLS）、误差修正模型（ECM）分别估计了沪深300指数期货对沪深300指数现货从2010年4月16日到2013年12月6日的对现货的最优套期保值比率，并通计算出不同模型下的最优套期保值绩效。实证研究结果表明，无论是沪深300指数下月连续合约还是沪深300指数隔季连续合约，使用双变量BEKK-GARCH模型估计得到的套期保值效果都是最好的，而使用OLS模型估计得到的套期保值效果是最差的。另外，研究还发现，针对同一种模型来说，使用沪深300指数期货隔季连续合约得到的套期保值效果都好于沪深300指数期货下月连续合约。文章通过对股指期货最优套期保值比率及其绩效的分析研究，科学地确定最优套期保值比率，可以进一步加深对于我国股指期货市场和套期保值的理解，也可以为研究其他品种的期货合约提供一定的借鉴意义，并且从宏观层面上来看，也可以为期货监管部门合理确定套期保值额度提供一定的理论支持。