本文的研究以2008年由美国次贷危机引发世界金融危机与经济萧条为背景,以银行经营风险水平为对象,目的是厘清当前国情下货币政策对银行风险的影响机制,并建立较为精确的关系方程,为货币政策当局科学施策提供参考,为银行业监管部分与银行内部经营管理人员控制风险提供工具。研究从央行货币政策体系决策依据与操作流程入手,参考国内外研究的假设与结论,以银行为主体分析货币政策对其经营风险可能的作用机制与作用效果。做足了理论准备之后,采用我国国有大型商业银行完成改革后的2006年至2015年的最新数据,进一步验证与确认货币政策对银行风险的传导方式。为使得数量模型的计算质量达到具有实际政策制定时的参考价值,尝试消除违背经典线性模型中残差序列的异方差和自回归性,尽管得到了更优质的统计学结论但与实际经济学原理出现冲突,进而考虑运用GARCH模型刻画条件方差的变化为突破口得到了较为满意的结果。根据所得的均值方程与条件方差方程,参考金融理论分析部分论述的几类机制渠道,证实基准利率降低时银行业风险整体上升,但若货币政策持续宽松,银行也会相应采取较为严格的风控措施。而使用频率愈加频繁的预期管理政策使得银行的潜在风险水平提高,因此货币当局施策时须注重在经济平稳性和金融业性做出权衡。本文在理论分析与实证建模时都有创新之处,对我国货币政策体系做了全面细致的量化,加入了央行预期管理沟通等新增货币政策操作工具。本着严谨科学的态度使用计量经济学中的回归模型与时间序列分析,得到了精确的数量关系。