随机波动率相关论文
考虑ⅤⅨ时间序列均值回复、尖峰厚尾、有偏、非对称跳与波动率聚类的特征,本文源于日历时间与内在时间的视角,构建了基于随机参数......
期权是当今金融领域最炙手可热的金融衍生品之一,本文围绕期权构建交易策略并且在不同模型及实盘数据下证明其有效性。首先,本文引......
资产负债管理问题是金融优化问题,投资者会根据自身的经济状况,风险厌恶和偏好程度以及金融背景进行理性投资,使风险水平达到最小,......
随着金融权证市场的逐步完善与发展,期权的种类越来越丰富,现有研究在期权定价方面也已经有了大量的成果。我们基于前人的研究,选......
随着全球金融经济一体化程度的加深,中国与美国之间的贸易和金融联系也逐渐紧密,金融危机、总统大选和贸易摩擦等“黑天鹅”事件频......
金融危机给全球的经济带来了沉重的打击,随着危机逐渐解除,各国经济周期步入复苏阶段,Aydoganalti和Titman提出了一个预测处于不同......
期权是金融衍生品的重要成员之一,在现代金融市场中,它是以期货为基础衍生出的一种新型金融工具,是金融投资者为实现套期保值和风......
学位
作为一种嵌入障碍期权的金融产品,"鲨鱼鳍"浮动收益凭证不断增加的市场需求对障碍期权提出了更多要求,因此我们研究了马尔科夫体......
本文基于2013年5月至2021年1月的月度数据，采用带有随机波动率的时变参数向量自回归（SV-TVP-SVAR）模型揭示了全球整体的经济政策不确......
ETF(Exchange Traded Fund)是一种用于追踪“标的指数”变化且在交易所进行交易的基金,LETF(leveraged ETF,即“杠杆式ETF”)是一......
世界经济一体化不但使得各国金融市场逐步演变成了一个紧密相关经济共同体而且极大地促进了各个国家经济的发展。在繁荣的背后,全......
金融衍生产品的定价是近几十年来金融学研究的重要问题之一,推动了全球金融市场的发展。期权作为其中一种金融衍生工具,对其进行定......
可转债作为同时具有债性和股性双重性质的债券,其定价问题一直受到各国学者的关注.对可转债的最早研究中曾用偏微分方程(PDE)方法......
期权是实现套期保值和风险管理的重要工具,怎样合理地进行期权定价,自然是一个非常重要的问题.近年来,期权定价理论研究的重点主要......
期权定价是金融投资的核心问题,也是现代金融理论研究的重要内容。由于分数阶导数可以描述一些复杂系统中的异常扩散以及传输动力......
碳排放量过大引起的环境问题是当今中国可持续发展中存在的重大问题之一。碳交易市场的诞生能有效降低社会减排成本,从而实现控制......
我国金融业发展尚处于初级阶段,金融市场的管理还存在诸多的问题,因此对我国金融产品进行量化研究,尤其是对量化模型中参数进行估......
期权定价理论是金融工程研究中的热点问题.本文综合考虑给定方差预算和期权定价两个主要因素,探讨在给定方差预算时,相应的期权定......
保险公司作为金融市场中防范风险的重要金融机构,可以帮助企业与个人规避各类风险,促进经济社会的正常运转.另外,保险公司自身也处......
对资产价格进行随机建模是金融研究的核心问题之一,随着人们对资产收益率程式化事实认识的加深,越来越多的随机模型被提出以包含这......
研究均值-方差准则下可投资衍生品的确定缴费型养老金计划(DC型养老金计划)的均衡投资策略。具体地,DC型养老金计划的代表性参与者......
在GARCH随机波动率模型基础上,建立了带有“杠杆效应”,双重跳与“风险溢价”,因子的G-SVCJ和G-SVIJ模型.考虑“杠杆效应”以及标......
研究了外国标的资产价格,汇率及其波动率过程满足仿射跳扩散模型的双币种重置期权定价问题,其中波动率过程与标的资产,汇率相关,且......
本论文研究金融市场中的随即过程模型。我们的研究涉及到三个方面的内容：期权定价，市场动力学和随机波动率。 首先介绍了随机过程......
该文运用鞅论与随机分析方法研究若干模型下衍生证券的定价与套期保值策略的计算问题.该文首先对衍生证券定价与保值理论做了一般......
金融数学是一门新兴的边缘科学，是数学和金融学的交叉，受到国际金融界和应用数学界的高度重视.它涉及现代金融学的资产定价理论、投......
当今社会，经济高速发展，期权这个自20世纪发展至今的产品已然成为欧美衍生品市场中最重要的一员，而其中的外汇期权也越来越受各类市场......
本文研究带随机波动率的Lévy模型下美式看涨期权的定价问题．期权定价是现代金融理论的核心内容之一．期权的价格函数通常含有若干参......
受经济全球化和金融一体化，金融创新与技术进步等因素的影响，市场风险管理成为金融工程与现代金融理论的核心内容之一。其中，期权作为......
保险公司如何有效进行投资和购买再保险实现公司价值最大化、风险最小化已成为一个重要研究课题。为了寻找具有实际价值的最优策略......
2015年2月，我国50ETF期权正式问世，A股市场更加立体化、多样化，因此，研究期权定价具有重要的现实意义。传统的期权定价模型通常考虑在......
本文使用不同的方法研究了在随机利率模型和随机波动率模型下的衍生产品定价.使用reduced-form方法，本文得到了在分数维随机利率的......
期权、期货及其它衍生产品一直以来都是金融市场的热门商品，都拥有大量拥护者.其中尤其以期权的交易最为广泛，而期权的定价问题一直......
本文应用奇摄动渐近展开方法研究广告定价问题,分别讨论了Newsboy问题的广告定价模型和V-W型广告定价模型。广告定价问题目前受到......
随着我国经济的高速发展及人口老龄化问题的不断加重,养老保险在社会保障体系中发挥着越来越重要的作用。养老金基金在金融市场中......
期权定价一直是金融数学、金融工程领域研究的核心问题之一.随着金融市场的快速发展,以及金融公司、投资者对复杂金融衍生工具的喜......
研究一类在随机利率与随机波动率作用下的Lévy随机微分方程，在对描述利率与波动率的随机过程进行一些条件限制下，证明方程有合适的......
在前人研究企业的资产价值的波动率为常数的情况下的期权博弈理论分析的基础上，进一步研究了企业的资产价值的波动率为随机的情况下......
VIX指数是衡量美国股票市场波动率的基准指标,主要用来反映市场的投资者情绪,表达了投资者对未来股票市场波动性的预期。本文主要......
本文分为三个部分,首先我们研究了数值方法在经济模型—Black-Scholes方程中的求解问题,并分析了随机波动率的估计方法,进而给出了......
本文基于随机B系数和随机波动率视角，在Fama＆French的三因素模型的基础上，使用中国证券市场上最能代表国民经济的15个行业板块从2003......
养老金制度是为社会成员提供养老金的社会化制度,分为两种基本类型:确定给付(DB)型和确定缴费(DC)型.对于DB型养老金,养老金受益额......
本文讨论了一个使用VIXFutures的模型内(in-the-model)的delta-vega对冲方法，并在SV（随机波动率）的框架下讨论了delta对冲收益(hedgeg......
完备的随机波动率模型是David G.Hobson and Rogers L G于1998年引入一类新的随机波动率模型,与现有波动率模型相比,它有很多优点.......
通过利用计价单位的变换及等价鞅测度,得到了在随机波动率下的交换期权定价公式.
By using the transformation of valuation uni......
