市场风险是指未来市场价格(利率、汇率、股票价格和商品价格)的不确定性对企业实现其既定目标的不利影响。自我国加入WTO以来,我国金融业开放性逐步加强,商业银行也面临着越来越大的市场风险,因此应当采用更精确的方法来测量和管理市场风险。根据《中华人民共和国商业银行法》的规定,我国商业银行目前还不能直接参与股票和商品市场(本文未予考虑)。因此,基于巴塞尔Ⅲ的框架与原则,本文应用巴塞尔协议提倡的VaR模型,分别运用GARCH和EGARCH模型建模分析了我国商业银行的市场风险(外汇风险和利率风险),并在对比检验后发现GARCH模型并不适用于我国的利率和汇率市场。因而本文最终选择了EGARCH-VaR模型,并通过Eviews软件量化了我国商业银行的利率风险和外汇风险,并最终依此构建了市场风险预警系统。最后,本文在实证研究的基础上,通过对市场风险管理理论的研究,按照市场风险管理框架,依据我国商业银行现况,提出了我国商业银行市场风险度量工作的建议对策,为建立健全我国商业银行的全面风险管理体系提供一定的借鉴意义。