本文在借鉴和引用了大量国内外研究成果的基础上,对利率期限结构的模型的定性理论和计量模型的研究进行了详细的比较和评述,拓展了一些模型的假设条件和适用性,并针对我国自1996年以来的银行同业拆借利率数据,进行了利率期限结构特征的经验研究。首先,我们对利率期限结构理论的发展过程进行了总结和评述,并对利率期限结构理论的分析框架进行了分类和解释;其次,我们介绍和论述了利率期限结构理论的基本概念和模型构建的基本方法,并界定了这些概念和方法的适用范围;第三,我们对一些代表性的期限结构模型的函数类型、基本特征和假设条件等进行了详细的描述和分析,并给出了模型定价方程或利率动态变化方程;最后,我们对我国同业拆借市场的利率数据进行了实证分析,发现Vasicek模型估计的经验结果不是很理想;但将区制转移项引入到Vasicek模型后,该模型的解释能力和拟合效果都得到了很大的提高;在放松约束的情况下,含区制转移的CKLS模型在减少模型的设定误差和提高参数的稳定性方面得到了进一步的改善。因此,我们认为我国同业拆借利率的期限结构具有区制转移的基本特征。利率期限结构理论是进行金融资产,尤其是衍生产品和证券的定价和风险管理的重要工具,本文的研究将为我国开发金融衍生工具和加快金融市场化进程提供重要的参考依据。