证券业作为中国金融行业的重要组成部分，已历经了近二十年的风风雨雨。以20世纪90年代初期上海证券交易所成立为起点，中国的证券经纪业务初创利润惊人。但之后受巨大利益的诱惑，大量的证券公司成立，导致同质化严重，竞争加剧。长期以来，经纪业务一直是证券公司的主要支柱业务之一，为证券公司带来了大量的收入。当前，经纪业务的竞争几乎到了白热化的地步，从业人员不够专业，同质化产品过量，佣金下降，很多券商依靠经纪业务很难获得较大收益。事实上，我国已有不少券商力图通过转型来找到合适的经纪业务发展模式和途径，但是收效甚微。步入2013年，券商在经纪业务转型的道路上依旧困难重重，本次研究希望以方正证券作为典型，在借鉴国外经纪业务转型的成功案例，并结合国内经济环境及行业环境后，揭示其在转型过程中将遇到的问题，进而依托该公司自身的优势，提出有效的应对措施，从而也为其他同行提供参考案例。本文共六个章节，第一章为绪论，介绍研究背景、意义、方法以及创新点，并对专家和其他研究人员提出的相关理论进行了总结；第二章是对美国券商证券经纪业务模式进行分析，主要以美林证券的经纪业务模式为研究对象，引出中国券商经纪业务发展所得到的启示；第三章对中国证券经纪业务现状和发展趋势进行剖析，提出国内证券经纪业务发展存在的问题；第四章是对本文的研究对象—方正证券的经纪业务发展现状以及转型过程中存在的问题进行了阐述；第五章则是对方正证券转型中存在的问题提出了对策和建议；第六章是结论，在回顾全文的基础上得出了证券经纪业务转型给方正证券带来的益处和给行业内其他券商值得借鉴的发展模式。