我国是大豆生产和消费大国,随着我国金融市场功能不断完善,大豆及其制品的金融属性逐渐被强化,重要性甚至超越其商品属性。大豆金融属性的强化必然促使大豆的价格波动愈加频繁,这导致相关的豆农、大豆批发商、大豆零售商直接面临大豆价格波动的风险。应运而生的豆类期货给豆类上游生产者和下游消费者提供了一种规避风险的有效工具,而豆类期货市场的有效性直接决定了豆类供应商的避险效率。豆类期货市场有效性表征由大豆、豆油和豆粕期货所组成的一个局部期货市场在价值发现风险规避等方面的效率,这对市场参与者有着重大影响。本文首先对理论基础——市场有效性理论及其现有的检验方式进行简要必要的阐述,继而分别从供需情况、统计特征和价格机制三方面来分析研究对象豆类全品种的特性.阐明了豆类期货金融属性凸显、市场化程度较高、季节性特征以及外盘联动性等特点。然后基于这些定性分析展开实证研究,创新性地利用期货市场中全品种的价格联动关系来检验弱势有效性,采用2012年至今的价格样本数据构建基于大豆压榨利润的协整模型、然后对2006-2011年的繁荣、危机和清算三个经济发展阶段的中国豆类期货市场的市场有效性进行过滤法的检验,测试在三个不同经济阶段中豆类期货市场是否达到弱式有效,并分时段来分析经济运行对豆类期货的影响。最后在此基础上提出了规避危机时期的价格巨幅波动、引导豆类企业适时并合理地参与套保、加快推出豆类期权和完善豆类现货定价方式等有助于提升市场有效性的政策建议。