2010年4月16日,中国金融期货交易所正式挂牌沪深300股指期货,拉开了中国股指期货时代的大幕。一时间,股指期货市场成为投资者和学者们关注研究的焦点。目前,国内外学者对股指期货价格的研究多集中在期货价格与现货价格的关系、股指期货的定价理论、股指期货套期保值与套利模型以及股指期货价格预测方法等问题之上,而相对于对股票市场、商品期货市场的研究来说,从价量的角度对股指期货市场所做的研究工作还不是很多。而恰恰,价量之间的关系在股指期货市场的研究中具有十分重要的地位。因为价量关系不但是了解股指期货市场结构的一条有效途径,而且是研究套利机会和市场有效性的重要手段。　　 本文借用力学领域中的材料形变理论,首次提出股指期货价格波动的塑性和弹性理论,将成交量和价格结合起来,把成交量的信息融入到价格序列中去分析价格行为,从一个新的角度描述了股指期货价格和成交量之间的内在关系。主要研究内容和结论包括:(1)对股指期货的价和量进行平稳性检验和Granger因果关系检验,结果发现价对量的影响较明显,而量对价的影响似乎不大；(2)介绍股指期货价格波动的塑性和弹性理论的思想来源,定义股指期货均衡价格、股指期货价格塑性、股指期货价格弹性等概念；(3)建立股指期货价格的塑性基本模型、塑性幂指数模型、塑性幂指数混合模型、弹性基本模型、弹塑性交叉模型、弹塑性交叉混合模型,应用计量经济学方法对这些模型进行参数估计和检验,并对模型进行理论解释,分析模型与现有投资分析理论以及我国期指市场现状的一致性。检验结果显示,这几种模型基本能够通过经济意义检验和统计学检验,只是拟合优度和序列相关检验结果有所不同。其中,塑性幂指数一阶自回归模型和弹塑性交叉混合模型拟合效果最佳；(4)经实证检验,塑性幂指数一阶自回归模型和弹塑性交叉模型在预测股指期货价格变动方面有着较高的精准度,可以作为股指期货价格短期预测的一种新方法,在辅助投资者投资方面具有一定的应用价值。