离岸金融是全球经济一体化和金融自由化的产物,是现代国际金融的重要组成部分。离岸金融业务运作灵活、资金进出自由、政策环境宽松,使其具备了成本低、流动性高、竞争性强的优势,吸引着全球投资者和跨国资本,对所在地经济发展起到了积极作用。2013年9月上海自贸区挂牌成立,作为自贸区金融改革创新的重要内容,离岸金融业务引导国际资本流入,为有效利用巨额外汇储备探索路径,助力人民币国际化,对我国经济发展和金融体制改革具有重要意义。文章系统梳理了世界离岸金融的主要业务和创新发展,详细分析了离岸金融业务对所在国经济带来的正面、负面的影响以及世界主要离岸金融中心的业务运行情况。以发展模式、区位选择、政策环境、业务范围和交易主体为支撑,分析了离岸金融业务在这些方面的发展经验,以及国际监管机构在离岸银行业务、离岸保险业务、离岸证券业务的监管规则,和各国政府在市场准入、外汇管制等方面的监管经验。试图将这些原本松散的观点提升到规范和系统的理论研究层面。文章结合我国和上海自贸区的实际情况,借鉴世界离岸业务发展的成熟经验,认为上海自贸区适宜采取离岸外币业务有限渗透、离岸人民币业务内外分离并举的运行模式；随着自贸区离岸市场功能逐渐完善,离岸金融业务将在融资类产品、资金结算类产品、离岸私人银行业务、离岸中间业务等方面有很大的发展空间；金融监管当局需要在外汇管制、市场准入和风险管理方面改进监管办法、提高监管效力,最后对上海自贸区顺利开展离岸金融业务提出了政策建议。