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在本文中，我们考虑的是，投资者及其交易对手两者都有可能违约的信用风险模型。 我们假设存在两个担保账户，并假设投资者和交易对手的违约时间满足联合密度假设，并且它们之间存在着违约传染性，这个传染性体现在违约联合密度过程中。 我们讨论他们的双边信用风险评估调整（Bilateral Collateralized Credit Val-uation Adjustment,即BCCVA）。我们研究了BCCVA的动态衍化。我们先把BCCVA分解成了三个部分，再利用倒向随机微分方程（即BSDEs），给出了每一个部分的动态衍化方程。 为了更清晰地理解BCCVA，我们引入了一个实例，即双Cox模型，通过形式更加简单的倒向随机微分方程，来刻画了它的动态衍化。