近年来，住宅价格波动扩散已成为各类消费者及各级政府广泛关注的焦点问题，学术界对住宅价格波动扩散效应的研究也逐渐深入。在商品住宅价格波动过程中，我们注意到商品住宅价格波动总是首先产生于社会经济发展层级较高的区域，继而对周边区域的市场预期产生影响并引发价格波动，并随着区域化城市集群的逐步形成，住宅价格在城市之间的扩散效应持续增强。本文基于住宅价格波动的波纹效应理论，构建空间计量经济模型并选取以上海、南京、杭州为代表的长三角地区10个重点城市2003～2012年住宅价格的面板数据，从区域维度对住宅价格波动扩散机理进行研究，进一步对城市间住宅价格波动扩散的方向及程度进行揭示与探索。本文主要结论有以下几点：（1）本文对国内外关于住宅价格波动扩散效应研究理论和方法进行梳理和归纳，在时空层面对住宅价格波动扩散效应的研究中，空间计量经济理论及方法具有更好的解释力度及说服力。（2）本文对国内外相关学者的研究成果进行归纳总结，可以得出商品住宅价格波动扩散效应的形成原因主要有以下8个方面：家庭迁移、交易与搜寻成本、财富转移、空间套利、住宅价格影响因素的领先/滞后关系、城市层面、城市经济基本面和心理预期。（3）选取长三角10个重点城市为研究样本，并采用全局空间自相关指数Moran s I检验样本城市住宅价格在空间层面的空间效应，检验结果显示Moran s I指数为0.3884，表明所选10个样本城市间住宅价格存在显著的空间依赖性。（4）本文在证实样本城市间住宅价格存在空间效应的基础上，对模型参数进行逐步回归，以确定住宅价格波动扩散路径及程度。回归结果表明上海、南京和杭州三个城市间住宅价格表现出显著的波动扩散效应，且这三个城市对其他城市住宅价格的影响程度也较大，同时其他城市对这三个城市住宅价格的反馈也较显著。