随着国家供给侧改革的不断深入,中小企业在转型升级、提高经济效益方面获得了更多的发展机遇,但因企业素质普遍较低、经营风险相对较高等原因,依靠自身的融资渠道非常有限,于是供应链金融融资模式应运而生。2019年7月银保监会又下发了《中国银保监会办公厅关于推动供应链金融服务实体经济的指导意见》,要求加强供应链金融的风险管控。由此可见,风险管控是供应链金融融资模式中需要重点关注的问题。随着大资管时代的逐步到来,《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》(即“资管新规”)的进一步落实,越来越多的资产管理机构不断扩展业务规模和业务范围,逐渐将业务触角延伸至供应链金融业务。然而,由于供应链金融业务风险隐患大,近几年银行、基金、信托和保理等资产管理公司频繁发生了因内部风控问题而导致供应链金融债权融资的爆雷事件,供应链金融模式的风险管控问题成为众多资产管理公司开展业务时需要考虑的重点问题。基于以上背景,本文将研究问题选定为资产管理公司在开展以应收账款为底层资产的供应链金融业务时,如何加强其风险管控能力,以实现为中小企业提供融资便利的目标。本文基于信息不对称理论、贸易自偿理论和风险管理等理论,建立了一套针对资产管理公司开展供应链金融业务的风险管理方法体系。本文首先从申请人资质、交易主体资质、标的资产应收账款情况和供应链合作状况四个维度进行全面的风险识别,然后建立了一套由4个一级指标、14个二级指标和35个三级指标组成的风险评估指标体系,采用AHP层次分析法和专家打分法确定项目的风险等级,并针对关键风险点提出对应的事前、事中和事后的风险控制方法。最后,本文以诺亚财富“踩雷”承兴国际事件为例对该方法体系进行复盘并验证上述方法体系研究结果。本文的创新之处主要有两点:其一,本文将研究对象定位为资产管理公司,并为其建立了一套开展供应链金融业务的风险管理体系,该方法体系的建立为资产管理公司在承接供应链融资项目时如何和适当规避所发生的风险提供参考,并填补了学术界相关研究的空白;其二,本文选取的案例新颖且具有代表性。本文选取诺亚财富“踩雷”承兴国际事件作为案例研究,诺亚财富作为知名的资产管理机构,仍难以规避供应链金融风险,引发了同行业对风险管控的高度重视,以此事件为案例对供应链金融风险管理方法体系进行验证,具有代表性,研究成果能够为其他资产管理公司提供更大的借鉴意义。