自开放式基金在我国面世之后,已经走过了十多年,无论是从基金数目还是基金规模上来说都成为了我国公募基金里的中流砥柱。而在研究开放式基金赎回量与基金业绩之间的关系时,许多学者在我国开放式基金市场发现了我国独有的“赎回异象”,即开放式基金投资者会更倾向于赎回绩优基金,而绩劣基金则不会被赎回。这一异象会对开放式基金管理人反向激励,降低基金管理人做好基金产品的主观意愿,从而进一步影响我国开放式基金市场的正常发展,甚至对我国整体金融环境造成一定影响。所以,本文首先对开放式基金所处的基金类别进行简介,对我国开放式基金的现状与申购赎回机制进行进行概括。然后运用现代金融学的预期效用理论与行为金融学的理论对赎回异象进行理论研究。再对开放式基金投资者的赎回影响因素进行因素分析。最后选取47支股票型开放基金与124支债券型开放基金,使用它们从2009年第1季度至2016第4季度的数据,选取了年化收益率、α值、特雷诺指数、夏普率、詹森指数等基金业绩指标从基金费率的视角对基金赎回指标展开了研究,分别建立了股票型与债券型开放式基金的平衡面板数据模型。并各自进行了模型的稳健型检验。并得出本文的理论研究与实证研究的结论。