目前我国人口老龄化趋势愈演愈烈,老年人口数量和增长速度位居世界前列。我国的人口老龄化趋势对我国社会产生了诸多影响,解决好养老问题成为当务之急。对商业银行而言,专门针对老年人进行设计的理财产品较少,若商业银行可以发现人口老龄化趋势带来的商机,即老年群体的理财需求,及时进行产品创新以满足消费者的需求,抓住有利时机,便有可能在养老金融的零售市场中占得先机,为商业银行创造新的盈利点。同时也能满足老年消费群体的理财需要,为老年消费者带来可观的理财收益,在一定程度上缓解养老问题,最终银行与客户实现“双赢”。在产品设计之初,文章对国内外有关的研究文献进行梳理和总结,主要搜集了商业银行理财产品定价和设计等方面的相关资料,总结出结构性产品的特征及经典的定价模型,并对产品设计原理和相关理论如期权定价理论加以介绍,明确产品设计过程的理论依据。随后本文对老年群体的消费特征和投资特征进行分析,针对老年群体特有的投资消费特点,细化了产品的各项条款,设计了一款挂钩于上海黄金交易所黄金AU9999合约的结构性理财产品——“福寿全”挂钩黄金AU9999人民币理财产品,采用了实证研究法,分别对产品的固定收益和衍生合约这两部分进行设计,选取产品起息日前标的资产405个交易日的收盘价作为实证数据,利用随机微分方程模型和蒙特卡洛模拟方法模拟了产品的价格变化路径,确定了产品在不同情境下的收益率。在产品设计完成后,本文将“福寿全”产品的条款和基本情况与其他同类型的结构性理财产品进行比较,总结出该理财产品的竞争优势和存在的不足,并针对性的提出产品的营销推广策略——产品定位差异化、销售渠道主社区化、销售服务人性化。