本文首先介绍和回顾VAR的历史沿革和研究现状，针对我国证券市场的实际情况导出了问题，从而确定了本文的研究内容。文中第二章探讨了风险的种类及其预测模型。第三章是本文的重点，文中结合我国证券市场的历史数据对相关模型进行了验证。论文后面部分以VAR的几种典型算法为主线，结合我国证券市场的实际情况重点研究和分析了以下几个问题： 第一，探讨了指数的风险。针对上证综合指数，用历史模拟法和参数法(方差—些方差法)分别计算了上证综合指数的VAR值，与实际情况的比较结果显示效果较好。并且对于两种方法的计算结果进行了比较，误差不大，都在可以接受的范围内。指数风险的控制主要是针对证券监管部门和大的金融机构提出来的。 第二，分析了单只股票的VAR风险。以武钢股份(600005)的VAR的计算作为一个例子说明了单只股票风险控制的方法及其计算过程。这个方面的分析主要是针对中小散户而提出的。在计算过程中也是分别使用了历史模拟法和参数法(方差—协方差法)。 第三，论述了投资组合的VAR。利用我国证券市场的历史数据进行了实证分析。以基金同智作为例子计算了投资组合的VAR。 在上述几个问题的基础之上提出了VAR在我国的适应性及其对于单只股票风险控制不太实用的原因分析。 文章在最后给出了全文的研究结论，并对我国证券市场进行了展望。