在当前的会计准则(权责发生制)下,贷款损失的识别与计量只能在损失事实发生之后才予以确认。由于经济衰退通常使得信贷质量在短时间内恶化,此时信贷违约会集中发生,基于权责发生制的贷款损失拨备制度使得银行在经济衰退期内要针对集中出现的贷款损失提取大规模的损失准备。金融危机发生后,一些批评者指出基于权责发生制的贷款损失拨备制度是造成许多金融机构在2007-2009年的金融危机期间经历艰难处境的一个原因。在金融危机已经引起监管者及市场参与者对金融体系亲周期性引发的严重后果的高度重视的同时,有关国际银行业监管改革的讨论也在进行,其中就包括利用动态拨备方式替代当前基于权责发生制拨备方式的讨论。由于能够更早地监测并覆盖贷款资产组合中信贷损失,动态拨备制度使得银行能够在经济繁荣时期就建立起用以抵御经济衰退的缓冲垫。该制度逆周期性的特质不仅提高了个体银行的抗风险能力,也使得整个银行体系更具弹性。动态拨备制度也会因此成为监管者审慎监管的一项重要工具。文章中介绍了基于预期损失框架的动态拨备制度是如何运作的。作为当今世界最有参考价值的逆周期贷款损失拨备制度的范例,西班牙模型也被详细阐述。文章中,采用国内8家商业银行的2003-2009年数据做了面板分析,检验商业银行行为,特别是商业银行拨备体系是否加剧了国内的信贷波动。结果显示银行信贷存在固有亲周期倾向,宏观经济变量是造成信贷波动的原因之一,但是构成贷款损失准备的非自由裁量变量与信贷波动之间并不相关。