我国证券公司发展历史较短,在经历了2004年至2007年综合整治后,风险管理和内部控制能力得到大幅提升。但随着各种创新业务的迅速发展和宏观经济环境的变化,部分证券公司在风险管理方面仍然相对滞后,由此引发的风险事件严重影响了公司的正常发展,甚至给资本市场乃至整个社会经济带来极大的消极影响。众所周知,内部风险管理和外部机构监管是证券公司防范风险、健康发展的两大保障。显然,仅仅依赖外部监管来规避风险是不可靠的,对于证券公司而言,加强自身风险管理才是根本性举措。有着高风险、高收益特征的自营业务是风险事件的重灾区。所谓证券自营业务,是指证券公司用自己可以自主支配的资金,通过证券市场从事以赢利为目的的买卖证券的经营行为。证券公司的自营业务在我国起步较晚,但发展非常迅速,现已成为整个证券行业的第三大业务。G证券公司是我国一家排名靠前的大型券商,其自营业务在国内一直处于领先水平,然而突发的乌龙事件给公司带来重创,震惊了整个业界。这一事件属于证券公司自营业务的范畴,它的发生充分暴露了G证券在风险管理方面存在着严重不足。本文正是以G证券公司自营业务的风险管理为主要分析对象,重点介绍给公司带来重大影响的“乌龙指”事件,并以此事件为切入点,由小见大、由表及里地逐个分析G证券公司在信息系统建设、风险信息传递、风险应急机制、风险管理组织结构、公司治理机制和从业人员职业道德这几个方面存在的若干缺陷。探究个中原因,还是企业自身管理出了问题,然而国家监管层对于风险事件的发生也有不可推卸的责任。本文借鉴国内外证券公司自营业务风险管理的先进经验,并在总结问卷调查结果的基础上,提出全面提升G证券公司自营业务风险管理的具体建议,即完善风险管理组织设计,强化风险信息监控与传递,制定有效的风险应急机制,加强信息技术系统建设。这些具体措施还需要一系列内外保障措施的支持与配合,如企业风险文化建设、风控员工培训、公司内部审计及监管层外部监管。本文力求对完善国内证券公司自营业务的风险管理起到一定的借鉴作用,避免类似风险事件再次上演。