加快金融产品创新、带动规则体系完善进而促进金融市场发展，是我国金融改革的指导方针之一。2005年5月，短期融资券的推出正是这一重要思想的体现。作为我国目前市场化程度最高的债券产品，短期融资券在不到两年的时间内快速成长为继国债、央行票据、金融债之后第四大类的债券品种，给旧有市场体系带来了全方位的冲击。与此同时，“福禧事件”等一系列重大信用风险案例的相继出现，却暴露出我国短期融资券市场化定价过程中对于信用风险评估不足这一普遍问题。信用风险评估的缺失已经制约了我国短期融资券市场化的进一步深入。有鉴于此，本文尝试通过对发行企业财务指标体系的实证分析，来探讨影响短期融资券信用风险的因素。　　 首先，本文梳理了信用风险评估理论的发展，分析比较了国际成熟金融市场上四个主流的信用风险评估模型。在考察我国短期融资券信用风险评估现状的同时，总结了目前国内学者的研究成果。随后文章在吸取前人经验的基础上，结合我国的实际情况、借鉴ZETA判别式分析模型的部分思路，构建了一个操作性较强的分析框架.在区分行业属性的同时，以四个行业为研究样本，选取企业财务指标体系中的15个财务指标进行主成分分析。在得到相应的主成分后，对这四类行业的短期融资券发行利差进行多元线性回归分析，并给出了定量关系表达。最后，本文对我国短期融资券信用评估体系的建设，从多个方面提出了政策建议。