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中资H股价格指数的市场波动性分析
中资H股价格指数的市场波动性分析
来源 :北方经贸 | 被引量 : 0次 | 上传用户:milan_27
【摘 要】
:
文章以2004年12月15日到2007年10B10的中资H股价格指数的收盘价数据为基础,利用GRACH模型研究了H股价格指数序列的波动性。结果表明,中资H股价格指数波动具有明显的波动聚类性
【作 者】
:
黄丽琳
崔轩
【机 构】
:
上海师范大学
【出 处】
:
北方经贸
【发表日期】
:
2008年4期
【关键词】
:
H股价格指数
GARCH
EGARCH
TGARCH
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文章以2004年12月15日到2007年10B10的中资H股价格指数的收盘价数据为基础,利用GRACH模型研究了H股价格指数序列的波动性。结果表明,中资H股价格指数波动具有明显的波动聚类性、持续性和非对称性,印证了利空消息比利好消息对中资HA市场具有更大的影响。
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