中资H股价格指数的市场波动性分析

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文章以2004年12月15日到2007年10B10的中资H股价格指数的收盘价数据为基础,利用GRACH模型研究了H股价格指数序列的波动性。结果表明,中资H股价格指数波动具有明显的波动聚类性、持续性和非对称性,印证了利空消息比利好消息对中资HA市场具有更大的影响。
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