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近年来，由于受资本约束，很多商业银行规模发展受限制，一些商业银行都在积极谋求以股票上市或增发、发行权益类证券、新三板挂牌等方式增加资本，但是，商业银行做这些工作的前提应该是信息披露合法合规，否则就是对广大投资人的欺骗。
江苏紫金农村商业银行股份有限公司（以下简称“紫金农商银行”）2016年11月份披露了首次公开发行股票（IPO）招股书，拟于上交所上市，目前处于中国证监会“已反馈”状态。然而，笔者发现，紫金农商银行2016年年报披露的内容中存在四大问题，这里提醒广大投资人注意，也希望引起证券监管机关的重视。
紫金农商银行拟登陆上交所
资料显示，紫金农商银行是经银监会批准筹建，由南京市辖区内原4家农村中小金融机构（南京市区农村信用合作联社、南京市江宁区农村信用合作联社、南京市浦口区农村信用合作联社、南京市六合区农村信用合作联社）按照市场化原则组建而成的股份制农村商业银行。
紫金农商银行于2011年3月28日正式挂牌开业。截至2016年12月末，全行注册资本33亿元，总资产、存款余额、贷款余额分别为1 341亿元、903亿元、632亿元，下辖1家分行、1家营业部、1家科技支行、8家一级支行，拥有营业网点129家、员工2 200余人。该行在英国《银行家》杂志公布的“2016年世界1 000家大银行”排名中位列第697名，在中国银行业协会发布的2016年商业银行稳健发展能力“陀螺”评价体系评价结果中综合排名全国农商银行第十五名。
官网介绍称，成立近六年来，紫金农商银行充分发挥点多面广、高效灵活的优势，坚持服务实体经济，加快产品服务创新，各项业务快速健康发展，资产质量不断改善，品牌知名度不断扩大，是南京地区服务网络最广的本土金融机构，并相继荣获了省市文明单位、市“五一”劳动奖状、市首届金融创新奖、“十佳农商行”、“年度竞争力优势银行”、“全国十佳创新服务小微企业银行”等光荣称号。2016年末，全行总资产、存款、贷款余额均位居全省农商行系统第2位、第3位、第2位，银监部门监管评级为2级，省联社等级行评定为5A级。
2016年11月28日，紫金农商行向证监会报送了IPO招股书，日前该上市申请已获证监会受理。招股书显示，该行拟于上交所上市，拟发行数量不低于发行后总股本的10%，且不超过发行后总股本的25%。以32.95亿元的注册资本计算，紫金农商行拟IPO募集资金将不低于3.66亿元、不超过10.98亿元。
2016年年报披露存在四大问题
官网介绍资料表示，“站在历史的新起点上，不断前行的紫金农商银行启动IPO拓宽资本补充渠道，瞄准打造‘最理解客户、体验最佳、最值得信赖的高效便民银行’目标奋力前行，走向未来！”但笔者调查发现，该行2016年年报至少存在四大问题。
其一，紫金农商银行2016年年报第8页披露了流动性风险指标，声称2014～2016年流动性比例分别为39.49、43.81、42.51。但笔者经过对年报数据的全面综合分析计算发现，该行2016年的流动性比例仅为24.32，根本没有达到监管指标≥25的要求。
其二，紫金农商银行2016年年报第214页披露了市场风险状况，其中提到假定“利率上升100个基点”、“下降100个基点”，该行2016年度的净利息收入变化都是“-339 688.66万元”。这若不是数据披露有差错，便是不懂利率风险计量常识。因为，利率敏感性缺口数据为负数，即：如果利率上升，则净利息收入下降；如果利率下降，则净利息收入上升。
其三，紫金农商银行2016年报第13页披露了前十大自然人股东及持股情况，表格右上角写的是“单位：股”，但表内只有股东姓名、持股金额、持股比例、报告期内增减、质押或冻结股份几项，并没有标出持股数量。
其四，紫金农商银行2016年报由江苏苏亚金诚会计师事务所审计，该事务所2017年3月7日出具的审计意见为：紫金农商银行财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了该行2016年12月31日、2015年12月31日、2014年12月31日的财务状况以及2016年度、2015年度、2014年度的经营情况和现金流量。但在审计报告第82页，既没有会计师事务所章，也没有审计师签章，自然让人怀疑审计报告的真实性。
综合以上所列问题，虽然紫金银行董事會高层在2016年报第4页有承诺“保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整”，但该年报实不可信，因此，投资人需注意、监管者需重视。
（作者为清大国际金融研究中心主任）
江苏紫金农村商业银行股份有限公司（以下简称“紫金农商银行”）2016年11月份披露了首次公开发行股票（IPO）招股书，拟于上交所上市，目前处于中国证监会“已反馈”状态。然而，笔者发现，紫金农商银行2016年年报披露的内容中存在四大问题，这里提醒广大投资人注意，也希望引起证券监管机关的重视。
紫金农商银行拟登陆上交所
资料显示，紫金农商银行是经银监会批准筹建，由南京市辖区内原4家农村中小金融机构（南京市区农村信用合作联社、南京市江宁区农村信用合作联社、南京市浦口区农村信用合作联社、南京市六合区农村信用合作联社）按照市场化原则组建而成的股份制农村商业银行。
紫金农商银行于2011年3月28日正式挂牌开业。截至2016年12月末，全行注册资本33亿元，总资产、存款余额、贷款余额分别为1 341亿元、903亿元、632亿元，下辖1家分行、1家营业部、1家科技支行、8家一级支行，拥有营业网点129家、员工2 200余人。该行在英国《银行家》杂志公布的“2016年世界1 000家大银行”排名中位列第697名，在中国银行业协会发布的2016年商业银行稳健发展能力“陀螺”评价体系评价结果中综合排名全国农商银行第十五名。
官网介绍称，成立近六年来，紫金农商银行充分发挥点多面广、高效灵活的优势，坚持服务实体经济，加快产品服务创新，各项业务快速健康发展，资产质量不断改善，品牌知名度不断扩大，是南京地区服务网络最广的本土金融机构，并相继荣获了省市文明单位、市“五一”劳动奖状、市首届金融创新奖、“十佳农商行”、“年度竞争力优势银行”、“全国十佳创新服务小微企业银行”等光荣称号。2016年末，全行总资产、存款、贷款余额均位居全省农商行系统第2位、第3位、第2位，银监部门监管评级为2级，省联社等级行评定为5A级。
2016年11月28日，紫金农商行向证监会报送了IPO招股书，日前该上市申请已获证监会受理。招股书显示，该行拟于上交所上市，拟发行数量不低于发行后总股本的10%，且不超过发行后总股本的25%。以32.95亿元的注册资本计算，紫金农商行拟IPO募集资金将不低于3.66亿元、不超过10.98亿元。
2016年年报披露存在四大问题
官网介绍资料表示，“站在历史的新起点上，不断前行的紫金农商银行启动IPO拓宽资本补充渠道，瞄准打造‘最理解客户、体验最佳、最值得信赖的高效便民银行’目标奋力前行，走向未来！”但笔者调查发现，该行2016年年报至少存在四大问题。
其一，紫金农商银行2016年年报第8页披露了流动性风险指标，声称2014～2016年流动性比例分别为39.49、43.81、42.51。但笔者经过对年报数据的全面综合分析计算发现，该行2016年的流动性比例仅为24.32，根本没有达到监管指标≥25的要求。
其二，紫金农商银行2016年年报第214页披露了市场风险状况，其中提到假定“利率上升100个基点”、“下降100个基点”，该行2016年度的净利息收入变化都是“-339 688.66万元”。这若不是数据披露有差错，便是不懂利率风险计量常识。因为，利率敏感性缺口数据为负数，即：如果利率上升，则净利息收入下降；如果利率下降，则净利息收入上升。
其三，紫金农商银行2016年报第13页披露了前十大自然人股东及持股情况，表格右上角写的是“单位：股”，但表内只有股东姓名、持股金额、持股比例、报告期内增减、质押或冻结股份几项，并没有标出持股数量。
其四，紫金农商银行2016年报由江苏苏亚金诚会计师事务所审计，该事务所2017年3月7日出具的审计意见为：紫金农商银行财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了该行2016年12月31日、2015年12月31日、2014年12月31日的财务状况以及2016年度、2015年度、2014年度的经营情况和现金流量。但在审计报告第82页，既没有会计师事务所章，也没有审计师签章，自然让人怀疑审计报告的真实性。
综合以上所列问题，虽然紫金银行董事會高层在2016年报第4页有承诺“保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整”，但该年报实不可信，因此，投资人需注意、监管者需重视。
（作者为清大国际金融研究中心主任）