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1.财务预警管理产生的背景
世界经济一体化的步伐正在加快，企业的历史发展步伐向我们证明，企业是以盈利为其目的经济组织。在经济全球化的背景条件下，企业面临着变化多端的市场环境以及日益加剧的国际与国内竞争。企业只有及时地认识风险并合理的规避解决风险，才能避免使企业在未来的发展中陷入严重的危机境地，同时避免给企业所有者以及债权人等利益相关者带来损失。企业只有及时合理的解决危机风险才能长期可持续的发展。
财务预警是测量企业经营状况的晴雨表。任何风险与危机都有其潜伏期，企业只要很好的进行财务预警，通过定期的计算比较各种财务指标，就能及时的发现潜在的危机与风险，并将其控制解决在萌芽状态中，从而能够使企业长期良好的可持续发展。
2.财务预警管理的概念及特点
2.1财务预警管理的概念
财务预警管理可从以下三个方面进行理解，首先，财务预警管理的对象是企业的财务，通过计算比较具体的财务指标，并看其是否在指标的正常范围之内，从而预测企业经营管理到底面临多大的经营风险。其次，“预警”顾名思义是指提前对可能发生的危机发出警示，从而最大程度的降低可能发生的损失。最后，“管理”强调了企业仅仅对财务指标进行分析、计算与比较是远远不够的，必须通过计算比较并将其结论运用到企业的经营管理中才有效。
2.2财务预警管理的特点
2.2.1财务预警管理是一种量化管理
财务预警模型主要通过数量化的指标进行控制和管理。虽然也有定性分析法，但量化管理更能直接的将计算出的指标与标准指标相比较，有利于更直观的判断经营风险的大小。
2.2.2财务预警管理是一种系统管理
企业中财务预警管理在各个部门并不是分散独立的，企业作为一个有机整体，其预警管理也理所当然相应的是一个系统。其系统性最主要体现在完整性上，完整性包括过程的完整、数据的完整、指标的完整、分析的完整。其中指标的完整是其中最重要的一点，企业在运用财务预警指标进行风险预测时不能单一片面的只考虑一个指标，而是应综合考虑各种指标，并对指标进行系统分析从而避免得出片面的结论。
2.2.3财务预警管理具有及时性
财务预警管理之所以具有有效性与其信息处理的及时性是密不可分的。企业的风险与危机并不是突然一夜之间就形成的，其形成与爆发必然有一个过程。有效地财务预警管理系统必须能够及时的发现风险危机，这样才能有效地控制风险，如果等到风险危机已经爆发再去解决控制无疑是一种亡羊补牢的行为，为时晚矣。所以，企业要想建立一套行之有效财务预警系统，必须保证其提供信息的及时性。
3.财务预警管理系统构建的前提
财务管理系统要想充分发挥其作用必须是一个完整的信息系统。预警系统处理的就是企业的大量信息，所以系统的优化离不开网络技术以及信息管理。企业必须将先进的IT技术运用到预警系统当中去，离开了IT技术企业的大量信息便不能得到很好的收集与处理或者得出错误的结论，从而误导企业经营管理者做出错误的决策。
建立完善的内部控制制度也是成功建立财务预警系统的一个重要前提。完善的内部控制制度必须完善企业法人治理结构，企业的权责必须分明，企业的交易流程、处理程序必须合理。
4.财务预警管理系统构建的方法
4.1定量分析法
4.1.1单变量分析预警模型
单变量分析预警模型是指从众多的财务指标中选取一个财务指标来判断企业是处在破产状态还是经营状态良好。单变量分析预警模型认为当企业具有良好的现金流量以及较少的应收账款时说明企业经营风险较小，反之则说明企业面临的经营分险较大。
单变量模型的计算比较简单，但是不同的财务指标会得出不同的结论，所以其不被广泛应用。
4.1.2多变量线性分析预警模型
多变量线性分析预警模型是通过运用多种财务指标进行分析，并将其加权汇总从而形成一个多元线性公式来判断企业是否面临风险与危机。这种方法也是最常用的方法。目前比较出名的线性模型有Z分析模型、ZETA分析模型以及F分数分析模型。Z分析模型最早是由AItman开始研究的，它通过一个判别模型公式得出Z值，并将Z值的取值划分了不同的区域，不同的区域代表不同的风险程度。这个模型克服了单变量分析预警模型中用不同的财务指标会得出不同的结论的弊端。
4.1.3多元逻辑回归分析模型
多元逻辑回归模型考虑了观察对象发生的条件概率，它是建立在累计概率函数基础上的一种模型。这种模型不需要研究变量严格服从多元正态分布的假设条件。这个模型假设企业发生破产的概率是P，破产的时候取1，非破产的时候取0.通过研究得出结论当P大于0.5时，说明企业破产概率比较大；当P小于0.5时，说明企业破产概率比较小，财务正常。
这种模型不需要有很多严格的假设条件，所以应用比较广泛，但其缺点就是信息的计算处理过程比较复杂，有可能在一定程度上影响其测量企业财务危机风险的精确度。
4.1.4多元概率比回归模型
多元概率比回归分析模型和逻辑回归模型一样也是假设企业的破产概率为P，该模型有一个假设条件，假设企业选取的样本服从正态分布。Zmijewsk最早开始使用多元概率模型，他选择了76家破产企业以及3880家非破产的企业作为样本进行实验。这种模型的优点是假设的前提条件不是特别的严格，预测的精确度也比逻辑回归模型要高，其缺点也是计算过程比较复杂。
4.2定性分析方法
4.2.1通过企业资产负债经营的情况来进行分析企业风险
企业的流动资产主要是由流动的负债筹集而来的，其中一小部分可能是由长期的负债筹集而来的。企业的固定资产大部分是由长期的资金以及长期的负债筹集形成的。正常的资本结构就是流动资产是由流动负债筹集，固定资产是由自有资金来筹措，这种结构风险很小。
4.2.2通过分析企业的收益状况来进行分析企业风险
企业的收益可以从三个层面进行分析，一是用企业的经营收入扣除经营成本、管理以及销售费用、销售税金和其他的费用得出的经营收益。而是在一情况下的经营收益减去财务费用之后的经常收益。三是在二的经常收益的基础上加营业外收入减去营业外支出后的净额也就是期间收益。通过比较三种收益在一定程度上就能判断企业的经营情况。
5.建立金融企业财务预警机制的原则
5.1科学合理性原则
财务预警系统的测试方法和检测指标设计必须合理科学。只有科学合理的理论指标作指导才能得出正确的结论。否则得出的结论便会与事实相背离，不但不能帮助经营管理者进行决策，反而会误导经营者做错误的决策。作为企业的特殊类型，金融企业的现金流很大，其经营风险很大，其建立的预警系统更应合理科学。
5.2系统化原则
由于金融企业的财务风险是由一系列的风险危机综合引起的，所以金融企业在设计财务预警系统时必须综合的考虑各种因素的影响作用。这样得出的预警结论才更完整更全面，否则得出的结论就极有可能是片面的。
5.3动态性原则
由于财务风险的监测能够预测未来的价值，这种特点要求财务预警必须将过去现在与未来联系在一起，把企业的经营活动看成是一个动态连续的过程。在分析好过去的发展前提条件下，把握好未来的发展趋势。
6.金融企业财务预警管理机制设计
6.1建立电算化管理机制进行财务预警
企业电算化可以帮助财务预警系统在实践工作中将实践与理论相融合。电算化系统可以处理企业的大量数据，在同企业、同行业中进行大范围的比较分析。
作为企业一个特殊部分，金融机构更应建立电算化管理系统，通过计算机有效地采集贷款者的信用状况并建立信贷等级记录，从而帮助银行正确的选择信贷对象规避信贷风险。
6.2建立财务信息的收集以及传递机制
一个良好的财务预警分析控制系统，必须能够及时有效的预知企业面临的有可能发生的财务危机。必须对大量的资料进行分析，同时检测到每一個经营波动与财务危机的征兆，才能有效地防范财务危机的发生。
同时，企业作为一个有机整体，财务预警系统管理机制应该与企业的其他机制保持良好的和谐合作关系。金融机构应该及时的收集信贷企业的资产债务等财务信息并将分析结果及时的传递到管理者并帮助其做出决策。
6.3建立财务风险分析机制
财务预警系统一个关键的机制是高效的财务风险分析机制。通过这个机制可以迅速有效地排除那些对财务影响较小的风险，从而把主要的人力物力放在那些有可能给企业带来重大影响的风险上。通过重点研究，找出风险的成因，同时评估风险可能造成的损失大小。风险的成因一旦分析清楚那么也就找到相应的对策与措施了。■
世界经济一体化的步伐正在加快，企业的历史发展步伐向我们证明，企业是以盈利为其目的经济组织。在经济全球化的背景条件下，企业面临着变化多端的市场环境以及日益加剧的国际与国内竞争。企业只有及时地认识风险并合理的规避解决风险，才能避免使企业在未来的发展中陷入严重的危机境地，同时避免给企业所有者以及债权人等利益相关者带来损失。企业只有及时合理的解决危机风险才能长期可持续的发展。
财务预警是测量企业经营状况的晴雨表。任何风险与危机都有其潜伏期，企业只要很好的进行财务预警，通过定期的计算比较各种财务指标，就能及时的发现潜在的危机与风险，并将其控制解决在萌芽状态中，从而能够使企业长期良好的可持续发展。
2.财务预警管理的概念及特点
2.1财务预警管理的概念
财务预警管理可从以下三个方面进行理解，首先，财务预警管理的对象是企业的财务，通过计算比较具体的财务指标，并看其是否在指标的正常范围之内，从而预测企业经营管理到底面临多大的经营风险。其次，“预警”顾名思义是指提前对可能发生的危机发出警示，从而最大程度的降低可能发生的损失。最后，“管理”强调了企业仅仅对财务指标进行分析、计算与比较是远远不够的，必须通过计算比较并将其结论运用到企业的经营管理中才有效。
2.2财务预警管理的特点
2.2.1财务预警管理是一种量化管理
财务预警模型主要通过数量化的指标进行控制和管理。虽然也有定性分析法，但量化管理更能直接的将计算出的指标与标准指标相比较，有利于更直观的判断经营风险的大小。
2.2.2财务预警管理是一种系统管理
企业中财务预警管理在各个部门并不是分散独立的，企业作为一个有机整体，其预警管理也理所当然相应的是一个系统。其系统性最主要体现在完整性上，完整性包括过程的完整、数据的完整、指标的完整、分析的完整。其中指标的完整是其中最重要的一点，企业在运用财务预警指标进行风险预测时不能单一片面的只考虑一个指标，而是应综合考虑各种指标，并对指标进行系统分析从而避免得出片面的结论。
2.2.3财务预警管理具有及时性
财务预警管理之所以具有有效性与其信息处理的及时性是密不可分的。企业的风险与危机并不是突然一夜之间就形成的，其形成与爆发必然有一个过程。有效地财务预警管理系统必须能够及时的发现风险危机，这样才能有效地控制风险，如果等到风险危机已经爆发再去解决控制无疑是一种亡羊补牢的行为，为时晚矣。所以，企业要想建立一套行之有效财务预警系统，必须保证其提供信息的及时性。
3.财务预警管理系统构建的前提
财务管理系统要想充分发挥其作用必须是一个完整的信息系统。预警系统处理的就是企业的大量信息，所以系统的优化离不开网络技术以及信息管理。企业必须将先进的IT技术运用到预警系统当中去，离开了IT技术企业的大量信息便不能得到很好的收集与处理或者得出错误的结论，从而误导企业经营管理者做出错误的决策。
建立完善的内部控制制度也是成功建立财务预警系统的一个重要前提。完善的内部控制制度必须完善企业法人治理结构，企业的权责必须分明，企业的交易流程、处理程序必须合理。
4.财务预警管理系统构建的方法
4.1定量分析法
4.1.1单变量分析预警模型
单变量分析预警模型是指从众多的财务指标中选取一个财务指标来判断企业是处在破产状态还是经营状态良好。单变量分析预警模型认为当企业具有良好的现金流量以及较少的应收账款时说明企业经营风险较小，反之则说明企业面临的经营分险较大。
单变量模型的计算比较简单，但是不同的财务指标会得出不同的结论，所以其不被广泛应用。
4.1.2多变量线性分析预警模型
多变量线性分析预警模型是通过运用多种财务指标进行分析，并将其加权汇总从而形成一个多元线性公式来判断企业是否面临风险与危机。这种方法也是最常用的方法。目前比较出名的线性模型有Z分析模型、ZETA分析模型以及F分数分析模型。Z分析模型最早是由AItman开始研究的，它通过一个判别模型公式得出Z值，并将Z值的取值划分了不同的区域，不同的区域代表不同的风险程度。这个模型克服了单变量分析预警模型中用不同的财务指标会得出不同的结论的弊端。
4.1.3多元逻辑回归分析模型
多元逻辑回归模型考虑了观察对象发生的条件概率，它是建立在累计概率函数基础上的一种模型。这种模型不需要研究变量严格服从多元正态分布的假设条件。这个模型假设企业发生破产的概率是P，破产的时候取1，非破产的时候取0.通过研究得出结论当P大于0.5时，说明企业破产概率比较大；当P小于0.5时，说明企业破产概率比较小，财务正常。
这种模型不需要有很多严格的假设条件，所以应用比较广泛，但其缺点就是信息的计算处理过程比较复杂，有可能在一定程度上影响其测量企业财务危机风险的精确度。
4.1.4多元概率比回归模型
多元概率比回归分析模型和逻辑回归模型一样也是假设企业的破产概率为P，该模型有一个假设条件，假设企业选取的样本服从正态分布。Zmijewsk最早开始使用多元概率模型，他选择了76家破产企业以及3880家非破产的企业作为样本进行实验。这种模型的优点是假设的前提条件不是特别的严格，预测的精确度也比逻辑回归模型要高，其缺点也是计算过程比较复杂。
4.2定性分析方法
4.2.1通过企业资产负债经营的情况来进行分析企业风险
企业的流动资产主要是由流动的负债筹集而来的，其中一小部分可能是由长期的负债筹集而来的。企业的固定资产大部分是由长期的资金以及长期的负债筹集形成的。正常的资本结构就是流动资产是由流动负债筹集，固定资产是由自有资金来筹措，这种结构风险很小。
4.2.2通过分析企业的收益状况来进行分析企业风险
企业的收益可以从三个层面进行分析，一是用企业的经营收入扣除经营成本、管理以及销售费用、销售税金和其他的费用得出的经营收益。而是在一情况下的经营收益减去财务费用之后的经常收益。三是在二的经常收益的基础上加营业外收入减去营业外支出后的净额也就是期间收益。通过比较三种收益在一定程度上就能判断企业的经营情况。
5.建立金融企业财务预警机制的原则
5.1科学合理性原则
财务预警系统的测试方法和检测指标设计必须合理科学。只有科学合理的理论指标作指导才能得出正确的结论。否则得出的结论便会与事实相背离，不但不能帮助经营管理者进行决策，反而会误导经营者做错误的决策。作为企业的特殊类型，金融企业的现金流很大，其经营风险很大，其建立的预警系统更应合理科学。
5.2系统化原则
由于金融企业的财务风险是由一系列的风险危机综合引起的，所以金融企业在设计财务预警系统时必须综合的考虑各种因素的影响作用。这样得出的预警结论才更完整更全面，否则得出的结论就极有可能是片面的。
5.3动态性原则
由于财务风险的监测能够预测未来的价值，这种特点要求财务预警必须将过去现在与未来联系在一起，把企业的经营活动看成是一个动态连续的过程。在分析好过去的发展前提条件下，把握好未来的发展趋势。
6.金融企业财务预警管理机制设计
6.1建立电算化管理机制进行财务预警
企业电算化可以帮助财务预警系统在实践工作中将实践与理论相融合。电算化系统可以处理企业的大量数据，在同企业、同行业中进行大范围的比较分析。
作为企业一个特殊部分，金融机构更应建立电算化管理系统，通过计算机有效地采集贷款者的信用状况并建立信贷等级记录，从而帮助银行正确的选择信贷对象规避信贷风险。
6.2建立财务信息的收集以及传递机制
一个良好的财务预警分析控制系统，必须能够及时有效的预知企业面临的有可能发生的财务危机。必须对大量的资料进行分析，同时检测到每一個经营波动与财务危机的征兆，才能有效地防范财务危机的发生。
同时，企业作为一个有机整体，财务预警系统管理机制应该与企业的其他机制保持良好的和谐合作关系。金融机构应该及时的收集信贷企业的资产债务等财务信息并将分析结果及时的传递到管理者并帮助其做出决策。
6.3建立财务风险分析机制
财务预警系统一个关键的机制是高效的财务风险分析机制。通过这个机制可以迅速有效地排除那些对财务影响较小的风险，从而把主要的人力物力放在那些有可能给企业带来重大影响的风险上。通过重点研究，找出风险的成因，同时评估风险可能造成的损失大小。风险的成因一旦分析清楚那么也就找到相应的对策与措施了。■