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摘要：知识产权由于其无形、不确定性，在其价值评估中会出现较多的问题。围绕知识产权相关问题来分析知识产权评估现状及其评估方法，并以云南白药企业为例，具体举例说明知识产权评估方法，及云南白药企业知识产权及其评价存在的问题及对策。
关键词：知识产权;价值评估;评估方法
中图分类号：D9文献标识码：A文章编号：16723198（2014）13016302
1知识产权评估概述
1.1知识产权评估概念及应用条件
(1)概念。
知识产权是人类智慧的结晶，是人们长期脑力劳动所总结出的精神财富，知识产权让过程简便省时省力。它可以是配方，高效治愈疾病，也可以是一种便民的技术。大到航空航天，小到我们生活上的针线服饰，知识产权就是这样一种被赋予了有形价值的无形资产。知识产权应用领域范围极广，包括食品、药品、医疗器械、建筑设计等方方面面，深入各行业领域之中，几乎每个行业都会有它独有的知识产权产品。
知识产权评估是在评估基准日，注册资产评估师依据相关法律法规，通过分析市场环境的基础上，对知识产权进行价值估算的过程。
(2)应用条件。
通过未来收益来评估现在的知识产权价值是评估的重要手段。一切知识产权评估的前提都是被需要，有需求价值，将知识产权价值评估条件总结为以下几点：①知识产权转让或贸易许可（为主）；②知识产权参股；③知识产权设质；④知识产权质押贷款；⑤知识产权注册资本；⑥企业破产清偿；⑦企业合并；⑧侵犯他人知识产权的赔偿。
1.2知识产权评估现状
(1)评估方法单一，无统一标准。
知识产权种类众多,而可选择的评估方法只有市场法、收益法、成本法这三种，其实有很多知识产权并不仅仅只适用于这三种方法的任意一种。并且此三种评估方法最初是被用在有形资产评估上，现在被套用在知识产权这类无形资产上，其评估结果并不精确。市场上的评估事务所不同、评估师不同，针对不同种类的知识产权，其所选用的评估方法亦不同,即使是同种知识产权也会出现评估价值的不同，其根本源于市场上没有统一标准约束。
(2)评估规则不健全，惩罚机制不规范。
目前相关管理机构所制定的关于资产评估方面的法律法规等占比重较大，而讲述知识产权评估的法律比重相对较小，其规范性远远不能满足知识产权评估所带来的所有问题，而且知识产权评估正处于上升期，未来面临的问题会日益增加，用法规的条条框框来约束具有不确定性特点并无形的知识产权评估，本身就存在局限性。
大部分企业在评估知识产权时都希望得到很好地收益，但由于知识产权这种无形资产其评估价值完全取决于评估师，评估师评估出什么价值其知识产权就是什么价值，所以企业与评估事务所之间就搭起了桥梁，由其中要粉饰利润的企业和为增加收入与知名度的评估事务所共同构成——著名的安然公司事件让五大会计师事务所变为四大。而为了转让、上市或债务重组等目的的被评估资产企业通常会留有固定招待费用，与评估事务所相互做回扣，中饱私囊、互惠互利，造成评估结果披露不到位，一些隐性的信息没有得到公开。造成低价值高评估现象的发生，其根本原因就是惩罚机制不完善，没有很好的制度来制约企业与评估事务所。
(3)评估机构中有专有技术的评估人员较少。
因为有学历、工作经验、专业技术资格等的限制，评估事务所中拥有专业评估资格证书者为少数，其掌握的评估知识大多有限，无法涉及到方方面面。生活中对资产评估有要求的人较少，评估师接受的评估项目不多、实战经验多不足，并缺乏整体运用法律法规、管理、保险、会计等综合理论的能力，加上知识产权门类众多、涵盖领域较广且深入，专攻知识产权评估一项的评估师更是少之又少。目前中国评估事务所是新兴行业，有名气的大型评估事务所不多，而小评估事务所并不都具备评估企业知识产权的能力，并且评估事务所多与会计事务所相结合，所以更加造成了评估师评估知识产权经验的缺失，从而愈发难以累积经验。
2知识产权评估方法
2.1市场法
(1)概述。
市场法综合比较了目前市场上所有相类似资产，对比后发现被评估资产与类似资产的情况均略有差异，体现在各个方面——受交易条件因素制约影响了其不同的成交价格；受交易日期因素影响，选在经济发展势头好时其价值比较高，这就产生了价格差异；还有资产所处地理位置、交易人需求渴望程度等等。综合以上参数推测计算出无形资产的价值，而不同修正参数对评估结果作用不同。比如时间上的比较，所选参照物转让时间与评估基准日相比较可能不完全相同，被评估对象与参照物在空间上的不同引发地域上的比较，此外比较两者所使用领域会发现其作用也略有不同。
(2)依据与前提。
市场法遵循替代原则，依据支出不高于市场上相同或者相似的资产。市场法与其他方法相比较也最直观、最易理解。
市场法的适用前提：（1）充分发育活跃且公平的资本市场。（2）可比参数可获得。
2.2收益法
(1)概述。
收益法是以求未来现金流量的现值来进而得出评估价值为目的的评估方法。当使用收益法评估知识产权时，其现金流是可以被计数的，这样做可以方便现金流被快速准确的识别，此外现金流的资本化也是收益法所要求的必要条件之一。
无形资产评估价值=∑Ri/(1+r)i
其中：为被评估资产的第i年的超额收益（即未来第i年收益额）：
（差额法）超额收益=净利润-净资产总额行业平均净利润率
i为使用期限序号;
r为折现率（为方便计算用行业平均净资产收益率代替折现率）;
收益期限按照相关规定来确定。
未来现金流量的现值:P=F/(1+r)i
普通年金终值:F=A［(1+r)i-1］/r
其中：P为无形资产的现值，即评估值；
F为无形资产未来的价值；
A为年金，即未来每年等额现金流量。
(2)依据与前提。
收益法是效用原则的体现，此外更重要的一点是它还体现了预期原则。当所评估的知识产权的使用范围变广时，它的价值将变得比以前更大。一般来说，我们计算出的折现值均大于被评估资产成交价格，也就是说，只有在获得收益时才会转让此知识产权。
收益法的使用需要用货币计量被评估资产和资产所有者承担风险的前提条件。
2.3成本法
(1)概述。
成本法是计算现有被评估资产的重置成本和相关成本损耗的评估方法，成本法是在计算出各成本和损耗的基础上，用成本扣除损耗。这里的损耗也可以理解为会计上的摊销，当然这种损耗也分为多种形态，包括有形损耗的实体性贬值和无形损耗的功能性贬值以及经济性贬值。原有的历史成本折射出资产在构建时市场上的价格水平，是在开发中真实付出的成本费用，而重置成本反映了资产评估日当天的市场价格水平，是重新购买无形资产的成本支付。鉴于历史成本可能失去现有效用，即用历史成本计算出的资产价值不与现有价值发生直接关系，所以在评估中多以重置成本为主。
(2)依据与前提。
成本法产生的重置费用必须大于资产评估的价值才能采用成本法，这也是成本法依据之一。因为成本法各损耗价值的结果不确定，通过成本法计算得到的被评估资产价值即为一个不确定的变量，此为成本法成本法的另一个依据。
此外采用成本法有两个注意事项：①成本法利用的历史资料是真实可以获得的。②会产生必须的耗费，并且一直平均于社会同行业水平。
3知识产权评估案例分析——云南白药企业
3.1云南白药企业涉及到的知识产权
(1)种类。
云南白药企业产品涉及专利权、商标权，根据soopat搜索“云南白药”得到专利项目584项（见表1），截至2013年5月10日。其中有权占340项，无权201项，审中43项；有468项为云南白药旗下企业或者大学和医院等申请的专利，剩余116项均为个人申请专利。商标对比专利而言数量较少。
表1云南白药专利种类（单位：件）
关键词发明发明授权实用新型外观设计合计云南白药2149836236584(2)特点。
云南白药知识产权与知识产权特点无异，均具有时效性、不确定性、参考性、地域性、专有性、无形性等六大特点。
(3)知识产权保护。
首先，要清楚的是配方并不仅仅是成分那么简单。云南白药作为中药进入美国，到处都充斥着对中国传统医药的质疑声，公开成分仅仅是进入美国市场的敲门砖。但是，公开成分并不等于说公开配方，成分剂量、入药先后顺序、加工方法、药材选取何种部分等的不同都会导致药性的不同，治疗效果当然也不完全一样。其次，无论是否有地域差异我们都要重视对知识产权加以保护。最后，一定要在本国以及国外注册申请专利保护，因为法律会弥补知识产权泄露带来的损失。
3.2云南白药企业知识产权评估方法分析
综上三种评估方法分析，结合市场上其他已评估的中药企业，云南白药的评估方法应采用收益法。原因有几点：（1）市场上相类似的中药企业评估案例较少，而且云南白药企业有其企业的独特性，比较他人容易造成评估价值的失真。（2）成本法所采用的成本与损耗对于药品企业来说关联度很小，一般不涉及重置成本与各项损耗。（3）云南白药企业采用收益法，因为其现金流资本化、可计数，也满足未来预期收益、预期获利年限以及风险可预测，并且收益和风险可用货币衡量的前提条件。
由云南白药2009-2013年年度报告得到云南白药企业净利润（见表2）。
表2云南白药企业净利润（单位：万元）
年份20132012201120102009云企净利润232145.38158251.58121090.7892634.3560919.52云企净资产902879.02702729.65555528.19441456.91362987.49据了解，生物医药行业20强公司的平均净资产收益率为21%，据此把云南白药企业折现率定为21%。为简便计算，假设云南白药企业未来20年净利润与净资产保持稳定，即未来20年每年的净利润均为2013年的净利润232145.38万元，净资产为2013年的净资产902879.02万元，预期收益年限假定为20年，则20年后云南白药企业净利润、净资产总额分别为：
F净利润=A［(1+r)i-1］/r=232145.38*［(1+21%)20-1］/21%
=232145.38*210.76=48926960（万元）
F净资产总额=A［(1+r)i-1］/r=902879.02*［(1+21%)20-1］/21%
=902879.02*210.76=190290782（万元）
假定2033年的行业平均净利润率与2013年相同为15.3%，则无形资产带来的超额收益为：
=F净利润-F净资产总额*R行业平均净利润率
=48926960-190290782*15.3%=19812470.35（万元）
下面针对云南白药其中一项专利，运用收益法计算出评估价值：假设云南白药某专利未来第20年给企业带来价值19812470.35万元，则目前该专利的评估价值为：
P=∑Ri/(1+r)i=F/(1+r)i
=19812470.35/(1+21%)20
=19812470.35/45.259=437757.58（万元）
3.3云南白药企业知识产权价值评估的启示
(1)交叉综合运用三种评估方法。
知识产权评估方法只有三种，评估方法单一，无统一标准，有很多知识产权并不仅仅只适用于这三种方法的任意一种，所以我们在无法改变这种评估环境的前提下，可以选择交叉综合运用这三种评估方法来解决评估方法单一的问题,即用两种或三种评估方法共同评估一项或多项无形资产。三种方法互相补充，弥补了各自出现的不足，且更大范围的适应了多种类型的知识产权评估。
(2)完善评估管理机制，健全法律机制。
目前中国约束评估师的法律不多、不细、不深入，有些法律存在盲点、漏洞，这也成全了被评估企业与评估师的过失，此不健全的机制正好将过失加以模糊、掩盖，进一步引发犯罪。健全法律机制需自上而下，通力合作执行，下级反映情况，上级汇总编制更详尽的法律制度，做到上行下效。提高评估事务所自身价值，既要提升相关竞争力，又要拉动整体行业实力，并且规范评估事务所设立条件，提高准入机制门槛，以达到完善评估管理机制的目的。
(3)政府统一管理评估机构。
知识产权评估归属于资产评估，应由财政部统一管理，其下知识产权局的建立也很好的规范了评估机构。通过政府引导，定期组织评估师学习相关知识，并参与职业测评，对成绩严格控制把关，统一指导管理行业规范，达到提高评估师专有技术的目的。
参考文献
［1］陈丽蓉．知识产权评估现状、原因及对策分析［J］．财会通讯，2010，(7)：153154.
［2］杨丹华．云南上市公司成长路径探析——以云南白药集团股份有限公司为例［J］．云南电大学报，2012，14(3)：4145.
［3］唐艳．我国知识产权评估中存在的问题及对策［J］．财会研究，2012，(5)：7075.
关键词：知识产权;价值评估;评估方法
中图分类号：D9文献标识码：A文章编号：16723198（2014）13016302
1知识产权评估概述
1.1知识产权评估概念及应用条件
(1)概念。
知识产权是人类智慧的结晶，是人们长期脑力劳动所总结出的精神财富，知识产权让过程简便省时省力。它可以是配方，高效治愈疾病，也可以是一种便民的技术。大到航空航天，小到我们生活上的针线服饰，知识产权就是这样一种被赋予了有形价值的无形资产。知识产权应用领域范围极广，包括食品、药品、医疗器械、建筑设计等方方面面，深入各行业领域之中，几乎每个行业都会有它独有的知识产权产品。
知识产权评估是在评估基准日，注册资产评估师依据相关法律法规，通过分析市场环境的基础上，对知识产权进行价值估算的过程。
(2)应用条件。
通过未来收益来评估现在的知识产权价值是评估的重要手段。一切知识产权评估的前提都是被需要，有需求价值，将知识产权价值评估条件总结为以下几点：①知识产权转让或贸易许可（为主）；②知识产权参股；③知识产权设质；④知识产权质押贷款；⑤知识产权注册资本；⑥企业破产清偿；⑦企业合并；⑧侵犯他人知识产权的赔偿。
1.2知识产权评估现状
(1)评估方法单一，无统一标准。
知识产权种类众多,而可选择的评估方法只有市场法、收益法、成本法这三种，其实有很多知识产权并不仅仅只适用于这三种方法的任意一种。并且此三种评估方法最初是被用在有形资产评估上，现在被套用在知识产权这类无形资产上，其评估结果并不精确。市场上的评估事务所不同、评估师不同，针对不同种类的知识产权，其所选用的评估方法亦不同,即使是同种知识产权也会出现评估价值的不同，其根本源于市场上没有统一标准约束。
(2)评估规则不健全，惩罚机制不规范。
目前相关管理机构所制定的关于资产评估方面的法律法规等占比重较大，而讲述知识产权评估的法律比重相对较小，其规范性远远不能满足知识产权评估所带来的所有问题，而且知识产权评估正处于上升期，未来面临的问题会日益增加，用法规的条条框框来约束具有不确定性特点并无形的知识产权评估，本身就存在局限性。
大部分企业在评估知识产权时都希望得到很好地收益，但由于知识产权这种无形资产其评估价值完全取决于评估师，评估师评估出什么价值其知识产权就是什么价值，所以企业与评估事务所之间就搭起了桥梁，由其中要粉饰利润的企业和为增加收入与知名度的评估事务所共同构成——著名的安然公司事件让五大会计师事务所变为四大。而为了转让、上市或债务重组等目的的被评估资产企业通常会留有固定招待费用，与评估事务所相互做回扣，中饱私囊、互惠互利，造成评估结果披露不到位，一些隐性的信息没有得到公开。造成低价值高评估现象的发生，其根本原因就是惩罚机制不完善，没有很好的制度来制约企业与评估事务所。
(3)评估机构中有专有技术的评估人员较少。
因为有学历、工作经验、专业技术资格等的限制，评估事务所中拥有专业评估资格证书者为少数，其掌握的评估知识大多有限，无法涉及到方方面面。生活中对资产评估有要求的人较少，评估师接受的评估项目不多、实战经验多不足，并缺乏整体运用法律法规、管理、保险、会计等综合理论的能力，加上知识产权门类众多、涵盖领域较广且深入，专攻知识产权评估一项的评估师更是少之又少。目前中国评估事务所是新兴行业，有名气的大型评估事务所不多，而小评估事务所并不都具备评估企业知识产权的能力，并且评估事务所多与会计事务所相结合，所以更加造成了评估师评估知识产权经验的缺失，从而愈发难以累积经验。
2知识产权评估方法
2.1市场法
(1)概述。
市场法综合比较了目前市场上所有相类似资产，对比后发现被评估资产与类似资产的情况均略有差异，体现在各个方面——受交易条件因素制约影响了其不同的成交价格；受交易日期因素影响，选在经济发展势头好时其价值比较高，这就产生了价格差异；还有资产所处地理位置、交易人需求渴望程度等等。综合以上参数推测计算出无形资产的价值，而不同修正参数对评估结果作用不同。比如时间上的比较，所选参照物转让时间与评估基准日相比较可能不完全相同，被评估对象与参照物在空间上的不同引发地域上的比较，此外比较两者所使用领域会发现其作用也略有不同。
(2)依据与前提。
市场法遵循替代原则，依据支出不高于市场上相同或者相似的资产。市场法与其他方法相比较也最直观、最易理解。
市场法的适用前提：（1）充分发育活跃且公平的资本市场。（2）可比参数可获得。
2.2收益法
(1)概述。
收益法是以求未来现金流量的现值来进而得出评估价值为目的的评估方法。当使用收益法评估知识产权时，其现金流是可以被计数的，这样做可以方便现金流被快速准确的识别，此外现金流的资本化也是收益法所要求的必要条件之一。
无形资产评估价值=∑Ri/(1+r)i
其中：为被评估资产的第i年的超额收益（即未来第i年收益额）：
（差额法）超额收益=净利润-净资产总额行业平均净利润率
i为使用期限序号;
r为折现率（为方便计算用行业平均净资产收益率代替折现率）;
收益期限按照相关规定来确定。
未来现金流量的现值:P=F/(1+r)i
普通年金终值:F=A［(1+r)i-1］/r
其中：P为无形资产的现值，即评估值；
F为无形资产未来的价值；
A为年金，即未来每年等额现金流量。
(2)依据与前提。
收益法是效用原则的体现，此外更重要的一点是它还体现了预期原则。当所评估的知识产权的使用范围变广时，它的价值将变得比以前更大。一般来说，我们计算出的折现值均大于被评估资产成交价格，也就是说，只有在获得收益时才会转让此知识产权。
收益法的使用需要用货币计量被评估资产和资产所有者承担风险的前提条件。
2.3成本法
(1)概述。
成本法是计算现有被评估资产的重置成本和相关成本损耗的评估方法，成本法是在计算出各成本和损耗的基础上，用成本扣除损耗。这里的损耗也可以理解为会计上的摊销，当然这种损耗也分为多种形态，包括有形损耗的实体性贬值和无形损耗的功能性贬值以及经济性贬值。原有的历史成本折射出资产在构建时市场上的价格水平，是在开发中真实付出的成本费用，而重置成本反映了资产评估日当天的市场价格水平，是重新购买无形资产的成本支付。鉴于历史成本可能失去现有效用，即用历史成本计算出的资产价值不与现有价值发生直接关系，所以在评估中多以重置成本为主。
(2)依据与前提。
成本法产生的重置费用必须大于资产评估的价值才能采用成本法，这也是成本法依据之一。因为成本法各损耗价值的结果不确定，通过成本法计算得到的被评估资产价值即为一个不确定的变量，此为成本法成本法的另一个依据。
此外采用成本法有两个注意事项：①成本法利用的历史资料是真实可以获得的。②会产生必须的耗费，并且一直平均于社会同行业水平。
3知识产权评估案例分析——云南白药企业
3.1云南白药企业涉及到的知识产权
(1)种类。
云南白药企业产品涉及专利权、商标权，根据soopat搜索“云南白药”得到专利项目584项（见表1），截至2013年5月10日。其中有权占340项，无权201项，审中43项；有468项为云南白药旗下企业或者大学和医院等申请的专利，剩余116项均为个人申请专利。商标对比专利而言数量较少。
表1云南白药专利种类（单位：件）
关键词发明发明授权实用新型外观设计合计云南白药2149836236584(2)特点。
云南白药知识产权与知识产权特点无异，均具有时效性、不确定性、参考性、地域性、专有性、无形性等六大特点。
(3)知识产权保护。
首先，要清楚的是配方并不仅仅是成分那么简单。云南白药作为中药进入美国，到处都充斥着对中国传统医药的质疑声，公开成分仅仅是进入美国市场的敲门砖。但是，公开成分并不等于说公开配方，成分剂量、入药先后顺序、加工方法、药材选取何种部分等的不同都会导致药性的不同，治疗效果当然也不完全一样。其次，无论是否有地域差异我们都要重视对知识产权加以保护。最后，一定要在本国以及国外注册申请专利保护，因为法律会弥补知识产权泄露带来的损失。
3.2云南白药企业知识产权评估方法分析
综上三种评估方法分析，结合市场上其他已评估的中药企业，云南白药的评估方法应采用收益法。原因有几点：（1）市场上相类似的中药企业评估案例较少，而且云南白药企业有其企业的独特性，比较他人容易造成评估价值的失真。（2）成本法所采用的成本与损耗对于药品企业来说关联度很小，一般不涉及重置成本与各项损耗。（3）云南白药企业采用收益法，因为其现金流资本化、可计数，也满足未来预期收益、预期获利年限以及风险可预测，并且收益和风险可用货币衡量的前提条件。
由云南白药2009-2013年年度报告得到云南白药企业净利润（见表2）。
表2云南白药企业净利润（单位：万元）
年份20132012201120102009云企净利润232145.38158251.58121090.7892634.3560919.52云企净资产902879.02702729.65555528.19441456.91362987.49据了解，生物医药行业20强公司的平均净资产收益率为21%，据此把云南白药企业折现率定为21%。为简便计算，假设云南白药企业未来20年净利润与净资产保持稳定，即未来20年每年的净利润均为2013年的净利润232145.38万元，净资产为2013年的净资产902879.02万元，预期收益年限假定为20年，则20年后云南白药企业净利润、净资产总额分别为：
F净利润=A［(1+r)i-1］/r=232145.38*［(1+21%)20-1］/21%
=232145.38*210.76=48926960（万元）
F净资产总额=A［(1+r)i-1］/r=902879.02*［(1+21%)20-1］/21%
=902879.02*210.76=190290782（万元）
假定2033年的行业平均净利润率与2013年相同为15.3%，则无形资产带来的超额收益为：
=F净利润-F净资产总额*R行业平均净利润率
=48926960-190290782*15.3%=19812470.35（万元）
下面针对云南白药其中一项专利，运用收益法计算出评估价值：假设云南白药某专利未来第20年给企业带来价值19812470.35万元，则目前该专利的评估价值为：
P=∑Ri/(1+r)i=F/(1+r)i
=19812470.35/(1+21%)20
=19812470.35/45.259=437757.58（万元）
3.3云南白药企业知识产权价值评估的启示
(1)交叉综合运用三种评估方法。
知识产权评估方法只有三种，评估方法单一，无统一标准，有很多知识产权并不仅仅只适用于这三种方法的任意一种，所以我们在无法改变这种评估环境的前提下，可以选择交叉综合运用这三种评估方法来解决评估方法单一的问题,即用两种或三种评估方法共同评估一项或多项无形资产。三种方法互相补充，弥补了各自出现的不足，且更大范围的适应了多种类型的知识产权评估。
(2)完善评估管理机制，健全法律机制。
目前中国约束评估师的法律不多、不细、不深入，有些法律存在盲点、漏洞，这也成全了被评估企业与评估师的过失，此不健全的机制正好将过失加以模糊、掩盖，进一步引发犯罪。健全法律机制需自上而下，通力合作执行，下级反映情况，上级汇总编制更详尽的法律制度，做到上行下效。提高评估事务所自身价值，既要提升相关竞争力，又要拉动整体行业实力，并且规范评估事务所设立条件，提高准入机制门槛，以达到完善评估管理机制的目的。
(3)政府统一管理评估机构。
知识产权评估归属于资产评估，应由财政部统一管理，其下知识产权局的建立也很好的规范了评估机构。通过政府引导，定期组织评估师学习相关知识，并参与职业测评，对成绩严格控制把关，统一指导管理行业规范，达到提高评估师专有技术的目的。
参考文献
［1］陈丽蓉．知识产权评估现状、原因及对策分析［J］．财会通讯，2010，(7)：153154.
［2］杨丹华．云南上市公司成长路径探析——以云南白药集团股份有限公司为例［J］．云南电大学报，2012，14(3)：4145.
［3］唐艳．我国知识产权评估中存在的问题及对策［J］．财会研究，2012，(5)：7075.