【摘 要】
：
下偏矩作为风险的度量更适用于风险规避者。推导出考虑跳跃、对冲现货资产的最小下偏矩动态套期保值比率的估计量并构造套保策略。在实证中以中国沪深300指数为例运用股指期
论文部分内容阅读
下偏矩作为风险的度量更适用于风险规避者。推导出考虑跳跃、对冲现货资产的最小下偏矩动态套期保值比率的估计量并构造套保策略。在实证中以中国沪深300指数为例运用股指期货构建套保组合,发现加入共跳因素后,无论对于多头还是空头套期保值者,对冲下偏风险的套保效率都有明显提升。
The lower bias as a measure of risk is more suitable for risk averseers. The estimation of dynamic hedging ratio of minimum down-moment for hedging spot asset is deduced and the hedging strategy is constructed. In the empirical study, using the CSI300 Index as an example, hedging portfolio was constructed using stock index futures and found that the hedging efficiency of hedging downside risk was significantly improved for both long and short hedges after adding the total factor.
其他文献
本文选取中美知识产权历次争端为研究对象,通过对中美知识产权争端的历史回顾和争端要点的分析,特别是通过聚焦中美知识产权WTO争端案(DS362)的法律研究,探讨揭示知识产权强
域名系统是互联网基础信息设施中的重要组成部分。但是,近年来利用域名系统的脆弱环节来进行攻击的事件层出不穷。因此,准确评估域名系统的运行情况和安全状况对互联网的安全
本论文的核心问题是“英国工党社会主义意识形态变迁的动因是什么?”围绕着这～核心问题展开论述,本论文基本的任务有二:一是系统地梳理工党社会主义意识形态变迁的基本历史轨
互联网视频分享服务是随着互联网带宽技术和视频压缩技术的不断成熟而产生和发展的一项互联网服务形式。典型的互联网视频分享服务提供商YouTube公司在短短的时间内取得了巨
本文通过论述反台独军事活动特别是海上军事行动中涉及的国内法、国际法、战时国际法等法律问题,结合新世纪新阶段两岸关系的发展趋势以及党中央对台方针政策,以美、俄等国运
征收征用,泛指一个国家为了公共利益的需要并基于主权理念强制实施的损害私人财产性权利的一切合法的公权力行为。这是一个伴随着国家产生而形成的古老制度。在当下中国,这一
小国普遍将政治外交作为保障安全的重要甚至主要手段,而平衡外交(指对大国的平衡外交)成为不少小国对外政策的战略性取向。在对小国平衡外交的有限研究中,学界往往将目光集中
集体林权制度改革是我国农村生产关系的重大调整，事关全局、影响深远。党和国家高度重视林权制度改革，新中国成立以来，集体林权制度改革大体经历了土地改革时期的“分山分林到户
二战之后，东亚国家在政治上出现了普遍的竞争性的选举制度与单一政党长期执政的政党体系长期并存的现象。随着这些国家经济的高速发展,人们对于民主政治发展的要求更加迫切。