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改革开放以来，我国民营企业迅速发展，已成为国民经济的重要组成部分。但只有少数企业能在短时间内完成积累，发展成为具有竞争力的企业集团，相当一部分民营企业处于“高出生率与高死亡率”状态。由此看出，我国民营经济在发展的同时也暴露出了许多问题，其中，企业的财务管理水平较低是影响其发展的一个重要因素。
民营企业财务管理存在的问题
民营企业财务管理水平较低究其原因，既有外部因素，又有内部因素，但总的说来与企业重视财务管理有重要关系，笔者大致罗列了以下问题：
l、投资决策随意性大。按国际上通行的作法，企业在进行任何一项投资之前，都应对投资项目进行可行性分析，只有在综合考虑各项因素的基础上，当投资项目所产生的净现金流量为正时才是可行的。而一些民营企业不顾自身能力和发展目标，热衷于铺新摊子，盲目投资的现象在我国屡见不鲜，更有甚者个别企业一味追求外延式扩张及所谓多样化经营，未经深入调查研究便乱上投资项目，最终导致破产也就不足为奇。
2、筹资手段单一。长期以来我国民营企业对资本市场的了解还比较匮乏，对资本市场的运转，资本市场的理论缺乏研究，在筹资时较少考虑各筹资渠道的潜力、约束条件、利率、筹资风险等，具有一定的盲目性。一些上市的民营企业面对高达90％的负债比率仍然无动于衷，更有一些公司上市纯粹是为了圈钱，根本不考虑企业价值、股东价值最大化，这种状况严重制约了民营企业的进一步发展。
3、分配上较少考虑资本结构问题。这里讲的分配，是指在扣除依据“按劳分配”原则分配给企业职工的报酬以外的利润分配。企业在存续期间实现的利润，要在企业和所有者之间按照一定的比例进行分配，分别形成企业的留存收益和所有者的收益。在我国，由于民营企业为了长期稳定的发展，一般较注意积累，而不倾向于导致企业现金流出的现金股利分配方式。与国际上广泛采用的股利政策相比，我国民营企业的利润分配方案保守且不注重资金的再生能力。
使得资金本身的盈利能力得不到最有效的利用。此外，在流动资金管理等方面也存在很多问题，如应收帐款居高不下，存货周转缓慢等。
4、内部监督弱化。家族企业特殊的人员结构，已成为公司制度管理的障碍。在家族制的民营企业中，“管钱的”(出纳)多为“自家人”，“财务主管是出纳而非财务经理”的现象随处可见。公司虽定有财务流程，但实际财务运行过程中依然反向操作。资金支出程序：经理批字一出纳付钱一会计做帐；而不是会计审核一经理批字一出纳付钱。企业现金管理反向操作有其有利的一面，那就是：避免“外人卷钱逃逸”，从而减少了现金管理风险。但同时，会计监督的职能必然弱化，很可能会由于经理人员非理性判断而给企业带来更大的风险。
5、财务数据失真。绝大部分民营企业帐务处理倒着做，先按照当地税务局给定的最低税负率调整会计报表，再按报表登记会计帐簿，最后调整会计凭证。企业财务数据严重失真、私设“小金库”、做假帐现象十分普遍。同时，不少企业本身财务人员就不够，有限的财务人员又几乎都在应付“外帐”(税务帐)，企业“内帐”(真实帐)反而或无人打理，或只做简单的收支流水帐，帐目根本无法反映企业的实际财务状况与经营成果，更无法为管理层决策提供有力的数据支持。
应采取的对策
要解决民营企业财务管理方面存在的问题，首先要尽可能截断低索质、非专业人员的流入，同时向高学历、高能力的财务人员敞开大门。众所周知，财务管理是企业管理的中心，只有高素质的财务人员，才能运用先进有效的财务管理手段引导企业占领市场，使企业价值最大化。企业的决策者也才能依据及时、有效的财务报告，适时调整决策方案，在激烈的市场竞争中立于不败之地。
l、转变思想观念。长期以来，我国民营企业的“财务”与“会计”不分，财务管理从属于会计工作，财务管理的内容也往往仅限于营运资金管理。在财务管理已取代生产管理成为企业管理核心的今天，这种状况必须改变。为此，民营企业应自上而下形成重视财务管理的风尚，重视财务预算，营运资金管理，财务控制等工作，紧紧围绕企业目标，从大局把握企业经营，提升企业财务管理层次，并要在思想上提高对新形势下财务管理重要性和必要性的再认识，确立财务管理在企业管理中的中心地位，并重点树立以下四个观念：一是法制观念；二是股东观念；三是财务观念；四是效益观念。
2、提高人员素质。财务管理是企业管理的重要组成部分，会计业务涉及到经济活动的各个领域，这就要求财务人员在具备必要的专业知识的同时，还必须学习经济学相关知识，掌握一蝗基本的经济管理办法。财务人员通过学习经济学知识就可以从较高的理论角度进行经济活动分析，从数字变化的表面分析人与人之间的经济关系和活动，找出其实质所在，改善经营管理，促进经济发展的意见和建议，更好的发挥会计对加强经营管理提高经济效益的作用。
3、健全规章制度。民营企业主要须做好以下两个方面的工作：一是要做到有章可循；根据《公司法》、《会计法》以及其它有关法律法规的规定，并结合企业实际，从财务管理体制，资本金管理、资金筹措、存货管理、固定资产管理、投资项目管理、产权交易管理、成本费用管理、利润分配管理、抵押担保程序、内部牵制、稽核、财务计划、财务分析、财务报告等方面，建立一系列规章制度。二是要严格按章办事，坚持制度面前人人平等，做到有章必循，违章必究，防止规章制度流于形式，增强其执行的刚性。
4、落实工作职责。民营企业落实财务管理工作，关键是在明确职责的基础上，各司其职，各负其责。着重要抓好以下三项工作：首先是要完善法人治理结构。按照现代企业制度要求，规范企业《章程》，完善以股东会、董事会、监事会、经理层为特征的法人治理结构，使他们在各自的权限内履行职责。其次，是要健全财务管理职能。要合理确定资本结构，科学安排融资渠道、融资时间和融资数量；加强投资项目的可行性的研究，提高投资回报率，压缩结算资金占用和无效存货，加速资金周转，健全企业之间资金往来的各种财务手续，规范担保行为，尽量避免财务风险，抓好利润分配管理，坚持量力而行，规范操作，按股分红，同股同利。再次，是要规范会计基础工作，按照会计基础工作规范化要求，建立会计帐册，办理会计手续，进行会计核算，要加强原始凭证审核和财务收支监督，严格按规定填制记帐凭证和登记会计帐簿，定期对会计帐薄的有关数据与库存实物、货币资金、有价证券、往来款项等进行核对，做到帐证、帐帐、帐实相符。
5、努力建立和保持最优资本结构，合理进行筹资。长期以来，我国民营企业筹资方式过于单一，主要靠从银行获得贷款。而现代企业可以通过以下几种方式筹集资金：(1)发行普通股，(2)发行企业债券，(3)发行优先股，(4)向银行或其它金融机构借款，(5)通过内部渠道留存收益。其中(1)、(3)、(5)属于权益性融资，(2)、(4)属于债务性融资。相对而官，由于权益性资本不能抵扣及其不可收回性，权益资本的成本要高于债务资本的成本，面对各种各样的筹资方法，我国民营企业应当克服片面强调财务安全、过于依赖权益资本筹资的保守倾向和片面追求低成本、忽视财务风险而过度举债的倾向，调整好经营杠杆系数和财务杠杆系数，运用MM理论等综合权衡各种筹资方式的成本与风险，使企业的综合资本成本最低化，达到最优资本结构。
6、建立优化资金结构的约束机制，抓好资金结构管理。当前，不少民营企业在资金管理中存在三个问题，一是资金入不敷出，存在资金缺口；二是资金被挪用挤占，三是叫人头疼的“三角债”。如何解决好这三个问题，是企业财务管理中的当务之急。当然，首先要开源节流，增收节支；其次要通过短期筹款和投资来调整资金的余缺；第三必须对资金实施跟踪管理，做到专款专用，防止资金被挪用和形成新的“三角债”。为此，财务部门必须运用财务预测方法确定最佳的资金结构，扭转多数企业在资金配置上畸轻畸重的现状，改变财务部门在货款回笼上的被动局面，加大财务部门对资金运筹的调控力度。
民营企业财务管理存在的问题
民营企业财务管理水平较低究其原因，既有外部因素，又有内部因素，但总的说来与企业重视财务管理有重要关系，笔者大致罗列了以下问题：
l、投资决策随意性大。按国际上通行的作法，企业在进行任何一项投资之前，都应对投资项目进行可行性分析，只有在综合考虑各项因素的基础上，当投资项目所产生的净现金流量为正时才是可行的。而一些民营企业不顾自身能力和发展目标，热衷于铺新摊子，盲目投资的现象在我国屡见不鲜，更有甚者个别企业一味追求外延式扩张及所谓多样化经营，未经深入调查研究便乱上投资项目，最终导致破产也就不足为奇。
2、筹资手段单一。长期以来我国民营企业对资本市场的了解还比较匮乏，对资本市场的运转，资本市场的理论缺乏研究，在筹资时较少考虑各筹资渠道的潜力、约束条件、利率、筹资风险等，具有一定的盲目性。一些上市的民营企业面对高达90％的负债比率仍然无动于衷，更有一些公司上市纯粹是为了圈钱，根本不考虑企业价值、股东价值最大化，这种状况严重制约了民营企业的进一步发展。
3、分配上较少考虑资本结构问题。这里讲的分配，是指在扣除依据“按劳分配”原则分配给企业职工的报酬以外的利润分配。企业在存续期间实现的利润，要在企业和所有者之间按照一定的比例进行分配，分别形成企业的留存收益和所有者的收益。在我国，由于民营企业为了长期稳定的发展，一般较注意积累，而不倾向于导致企业现金流出的现金股利分配方式。与国际上广泛采用的股利政策相比，我国民营企业的利润分配方案保守且不注重资金的再生能力。
使得资金本身的盈利能力得不到最有效的利用。此外，在流动资金管理等方面也存在很多问题，如应收帐款居高不下，存货周转缓慢等。
4、内部监督弱化。家族企业特殊的人员结构，已成为公司制度管理的障碍。在家族制的民营企业中，“管钱的”(出纳)多为“自家人”，“财务主管是出纳而非财务经理”的现象随处可见。公司虽定有财务流程，但实际财务运行过程中依然反向操作。资金支出程序：经理批字一出纳付钱一会计做帐；而不是会计审核一经理批字一出纳付钱。企业现金管理反向操作有其有利的一面，那就是：避免“外人卷钱逃逸”，从而减少了现金管理风险。但同时，会计监督的职能必然弱化，很可能会由于经理人员非理性判断而给企业带来更大的风险。
5、财务数据失真。绝大部分民营企业帐务处理倒着做，先按照当地税务局给定的最低税负率调整会计报表，再按报表登记会计帐簿，最后调整会计凭证。企业财务数据严重失真、私设“小金库”、做假帐现象十分普遍。同时，不少企业本身财务人员就不够，有限的财务人员又几乎都在应付“外帐”(税务帐)，企业“内帐”(真实帐)反而或无人打理，或只做简单的收支流水帐，帐目根本无法反映企业的实际财务状况与经营成果，更无法为管理层决策提供有力的数据支持。
应采取的对策
要解决民营企业财务管理方面存在的问题，首先要尽可能截断低索质、非专业人员的流入，同时向高学历、高能力的财务人员敞开大门。众所周知，财务管理是企业管理的中心，只有高素质的财务人员，才能运用先进有效的财务管理手段引导企业占领市场，使企业价值最大化。企业的决策者也才能依据及时、有效的财务报告，适时调整决策方案，在激烈的市场竞争中立于不败之地。
l、转变思想观念。长期以来，我国民营企业的“财务”与“会计”不分，财务管理从属于会计工作，财务管理的内容也往往仅限于营运资金管理。在财务管理已取代生产管理成为企业管理核心的今天，这种状况必须改变。为此，民营企业应自上而下形成重视财务管理的风尚，重视财务预算，营运资金管理，财务控制等工作，紧紧围绕企业目标，从大局把握企业经营，提升企业财务管理层次，并要在思想上提高对新形势下财务管理重要性和必要性的再认识，确立财务管理在企业管理中的中心地位，并重点树立以下四个观念：一是法制观念；二是股东观念；三是财务观念；四是效益观念。
2、提高人员素质。财务管理是企业管理的重要组成部分，会计业务涉及到经济活动的各个领域，这就要求财务人员在具备必要的专业知识的同时，还必须学习经济学相关知识，掌握一蝗基本的经济管理办法。财务人员通过学习经济学知识就可以从较高的理论角度进行经济活动分析，从数字变化的表面分析人与人之间的经济关系和活动，找出其实质所在，改善经营管理，促进经济发展的意见和建议，更好的发挥会计对加强经营管理提高经济效益的作用。
3、健全规章制度。民营企业主要须做好以下两个方面的工作：一是要做到有章可循；根据《公司法》、《会计法》以及其它有关法律法规的规定，并结合企业实际，从财务管理体制，资本金管理、资金筹措、存货管理、固定资产管理、投资项目管理、产权交易管理、成本费用管理、利润分配管理、抵押担保程序、内部牵制、稽核、财务计划、财务分析、财务报告等方面，建立一系列规章制度。二是要严格按章办事，坚持制度面前人人平等，做到有章必循，违章必究，防止规章制度流于形式，增强其执行的刚性。
4、落实工作职责。民营企业落实财务管理工作，关键是在明确职责的基础上，各司其职，各负其责。着重要抓好以下三项工作：首先是要完善法人治理结构。按照现代企业制度要求，规范企业《章程》，完善以股东会、董事会、监事会、经理层为特征的法人治理结构，使他们在各自的权限内履行职责。其次，是要健全财务管理职能。要合理确定资本结构，科学安排融资渠道、融资时间和融资数量；加强投资项目的可行性的研究，提高投资回报率，压缩结算资金占用和无效存货，加速资金周转，健全企业之间资金往来的各种财务手续，规范担保行为，尽量避免财务风险，抓好利润分配管理，坚持量力而行，规范操作，按股分红，同股同利。再次，是要规范会计基础工作，按照会计基础工作规范化要求，建立会计帐册，办理会计手续，进行会计核算，要加强原始凭证审核和财务收支监督，严格按规定填制记帐凭证和登记会计帐簿，定期对会计帐薄的有关数据与库存实物、货币资金、有价证券、往来款项等进行核对，做到帐证、帐帐、帐实相符。
5、努力建立和保持最优资本结构，合理进行筹资。长期以来，我国民营企业筹资方式过于单一，主要靠从银行获得贷款。而现代企业可以通过以下几种方式筹集资金：(1)发行普通股，(2)发行企业债券，(3)发行优先股，(4)向银行或其它金融机构借款，(5)通过内部渠道留存收益。其中(1)、(3)、(5)属于权益性融资，(2)、(4)属于债务性融资。相对而官，由于权益性资本不能抵扣及其不可收回性，权益资本的成本要高于债务资本的成本，面对各种各样的筹资方法，我国民营企业应当克服片面强调财务安全、过于依赖权益资本筹资的保守倾向和片面追求低成本、忽视财务风险而过度举债的倾向，调整好经营杠杆系数和财务杠杆系数，运用MM理论等综合权衡各种筹资方式的成本与风险，使企业的综合资本成本最低化，达到最优资本结构。
6、建立优化资金结构的约束机制，抓好资金结构管理。当前，不少民营企业在资金管理中存在三个问题，一是资金入不敷出，存在资金缺口；二是资金被挪用挤占，三是叫人头疼的“三角债”。如何解决好这三个问题，是企业财务管理中的当务之急。当然，首先要开源节流，增收节支；其次要通过短期筹款和投资来调整资金的余缺；第三必须对资金实施跟踪管理，做到专款专用，防止资金被挪用和形成新的“三角债”。为此，财务部门必须运用财务预测方法确定最佳的资金结构，扭转多数企业在资金配置上畸轻畸重的现状，改变财务部门在货款回笼上的被动局面，加大财务部门对资金运筹的调控力度。