【摘 要】
：
行业板块的波动性和相关性是投资者资产配置时需要考虑的重要因素.该研究以沪深300及其行业指数为样本,借助GARCH模型,研究行业板块波动特征及行业指数间的联动效应.发现
【出 处】
：
中国技术经济论坛2012暨浙江省社会科学界首届学术年会
论文部分内容阅读
行业板块的波动性和相关性是投资者资产配置时需要考虑的重要因素.该研究以沪深300及其行业指数为样本,借助GARCH模型,研究行业板块波动特征及行业指数间的联动效应.发现行业指数波动受前期波动影响,表现出集聚性,其波动持续时间长,行业板块间相差小.300消费、300医药、300可选等大消费概念指数获得了超额收益,其波动性较小,持续性强.300能源、300材料指数也取得了超额收益,但其波动相对剧烈.300公用指数波动最小,但未能取得正收益,出现亏损.行业板块间相关程度较高,A股市场各行业板块受到系统性风险因素影响较大,各指数间存在多个显著的因果关系,联动效应迹象明显.
其他文献
本文结合航天产品的材料和结构特点,介绍了无损检测技术在航天工业中的应用,主要包括航天产品的射线检测技术、树脂基复合材料的超声C扫描检测技术、胶结结构无损检测技术、
本文介绍了航空材料结构及其无损检测特点与基本要求,回顾了航空材料结构无损检测进展与应用,结合典型实例,分析了航空材料结构无损检测实现与问题,提出了航空材料结构无损检
“健康老龄化”是从健康和医疗角度应对人口老龄化的有效路径.在“健康老龄化”概念框架下,维持老年人的功能发挥应该是老年人健康促进的最终目标,因而,老年人的健康评估也应
全球金字塔底层(BOP)市场由占世界人口2/3的低收入群体构成，代表着未来新的战略选择与增长机会。跨国公司选择并进入适宜的海外BOP市场来创造出新的价值，才能促进公司自身
针对近年来国内外发生的一系列食品安全事件，为有效保障动物产品的供给与公共卫生安全，以稳步提升中国动物卫生安全水平为目标。本文从动物卫生风险分析与风险管理决策的基
为规避现货水权交易的供给能力、价格等风险，将水期权引入到水资源配置和管理中，作为现货水权交易的一个有利补充。本文按照水资源的用途和适用对象对水期权进行分类设计，对
根据2006-2010年我国上市公司利润操纵样本,运用主成分分析和Logis-tic回归方法,分别构建我国上市公司利润的两种识别模型,并给出各模型的正判率.研究表明,运用操纵时点
本文从经济增长和能源安全相互关联的角度出发,分析能源供给不足情况下的经济运行可能出现的情况。通过构建能源缺口下的产出影响模型,并以原油为例测算了原油缺口出现时
本文基于现代市场经济理论，对沙集镇农村电子商务在"小即是美"与"大是所趋"之间的抉择进行初步理论探索。结果表明，"小即是美"的"小"虽然是"美"，但这种"小"与"美"可能会成为
1980~1994年是台湾经济转型的重要时期。台湾当局通过加强科学研究、引进先进技术、发展新兴产业等一系列科技促进政策,帮助台湾完成从科技追赶到科技领先的转变,这对新常态