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目前我国已经成为世界贸易组织成员国，银行业的开放程度正逐步增加，意味着我国银行业参与国际金融活动所面临的机遇与挑战都在增强，因此要与国际上大银行机构竞争，首先必须强化自己的风险管理机制，必须借鉴国际上先进的风险管理经验，必须用国际标准来要求自己。为了建立我国商业银行风险管理模型和有效地执行将于2005年实施的《新巴塞尔资本协议》，我们有必要对当前国际上流行的风险管理模型和技术方法作些研究和比较，对模型中所隐含的概念、理论和方法有一个明确的认识，将这些国际银行业的先进的信用风险管理手段和技术运用于中国银行业，具有很强实践意义。 本文先简述了风险管理中的定义的演变，解释了几个容易混淆的概念；用一节回顾和展望了巴塞尔协议对银行业风险管理，特别是信用风险管理的约束和推进作用；借鉴了现代风险管理最先进的技术和思想，分析了当今国际银行业最流行的信用风险量化管理的模型，分析了我国银行业建立自己的风险管理模型的难点所在，并提出了我国商业银行风险量化管理的设想和实施的建议。 本文的主要内容共分为五章： 第一章介绍了现代信用风险的定义和特点，分析了几个容易混淆的概念的区别，指出现代信用风险不同于传统商业银行的违约风险，不仅借款人到期违约会造成事实的信用风险，而且，在整个贷款期间，借款人任何的信用等级变化（主要是降级）也会造成潜在的信用风险，也纳入信用风险的研究范围。在此基础上阐述了信用风险管理的特点、发展趋势和发展历程，整理了信用风险发展中经历的各个阶段，从定性分析发展到定量分析，定量分析又经历了三代日渐复杂完善的模型，介绍了90年代以来的新一代商业银行信用风险的量化管理模型，比较了国际银行业当今比较流行的信用风险度量模型(如JPMorgan的CreditMetricsTM，KMV公司的CreditMonitorTM，瑞士银行的CreditRisk+等。 第二章介绍了新的《巴塞尔协议草案》中有关信用风险衡量的新方法，即：内部评级法（即IRB），包括初级法和高级法，对信用风险的量化采用了目前世界银行业最流行的风险管理技术VaR（Value at Risk）。在此基础上分析了新巴塞尔协议对我国信用风险管理水平提出的挑战和我国商业银行目前实施新的《巴塞尔协议》草案的困难； 第三章专辟一章，以摩根银行开发的信用度量模型（CreditMetricts）为讨论的重点，分析了该模型在单笔贷款的信用风险计量方面的应用。通过信用风险转移矩阵计算在险价值，并在正态分布和给定的置信区间下求算单笔贷款的VaR值。 第四章分析了我国信用风险产生的一般的原因和特有的体制性原因，并分析了目前在我国商业银行实施信用风险的量化管理的难点和障碍，以及尽快推进商业银行量化管理的积极意义。 第五章给出我国商业银行尽快建立我们自己的信用风险量化管理体系的建议，并提出初步的可操作性设想。信用风险量化管理体系的建立涉及贷款违约率、挽回率、风险头寸、在险价值等参数的测算，如何进行我们自己的商业银行的贷款信用迁移矩阵（信用迁移概率矩阵）的建立、违约率和违约损失率等参数的测算是我国商业银行或者中央银行需要首先考虑的问题。