“一带一路”倡议自2013年由习近平总书记提出以来,历经八年发展,得到了许多国家的大力支持。我国对“一带一路”沿线国家的直接投资规模占境外投资规模的比重也呈现出整体上升趋势,国内企业“走出去”的热情持续高涨。2020年以来,即使受新冠肺炎疫情影响,全球经济经历了二战以后最严重的衰退,我国依然秉持共商共建共享原则,积极与沿线国家投资合作。我国境外直接投资流量2020年首次位居全球第一。在“一带一路”背景下,境外投资企业面临着机遇与风险并存的复杂形势。由于涉税事项与企业的投资收益直接挂钩,因此与其相关的税务风险也是大多数境外投资企业认为的重大风险之一,一旦疏于防范会带来巨大损失。据此,本文从“一带一路”沿线重点国家的税收环境出发,深入探究境外投资企业不同投资阶段的税务风险及其成因,进而为企业防范境外投资税务风险提出对策建议。本文首先分析了境外投资企业税务风险及防范相关理论。其次选取十个“一带一路”沿线重点国家,通过梳理各国主要税收政策和税收协定,发现不同国家的税收环境存在较大差异,并在此基础上探究企业境外投资的不同阶段可能存在的税务风险:进入阶段税务风险包括税制的差异、组织形式的选择和控股架构的搭建;运营阶段税务风险包括国际重复征税、反避税调查以及涉税信息报告;退出阶段税务风险包括退出方式的选择和税务争议风险。从现实角度看,税务风险的成因主要与东道国税收环境的不稳定、我国境外投资相关税制缺乏竞争力、企业税务风险防范意识淡薄以及税务风险管理体系不健全有关。为提出更加贴合实际的风险防范建议,本文采用案例分析的方法,选取我国一家综合型建设集团Z公司投资印度尼西亚Y高铁项目的案例展开具体税务风险分析,以投资的进入、运营和退出三个阶段为主线,参照印尼的税收制度,分析每个阶段的税务风险点和处理方式,进而得出风险防范启示。为有效防范“一带一路”境外投资企业税务风险,国家层面需要重视企业境外投资税收环境建设,加强国际税收协调与合作,并为企业提供有利的制度保障和全口径的税收服务;企业层面需提高税务风险防范意识和完善税务风险管理体系,增强自身风险防范能力。