结构化理财产品出现于19世纪50年代,于21世纪初期进入我国金融市场。现阶段我国结构性金融产品的市场体系已初具规模,结构化理财产品在金融市场上发挥的作用也愈发凸显,然而产品定价不合理以及同质化等问题仍然突出。为了能够丰富结构化理财产品种类,为不同的结构化产品提供适用的定价方法,本文为投资者设计出了一款挂钩上证50ETF指数表现的结构化产品,该产品内嵌双重障碍期权,收益结构新颖,降低了风险损失的可能性,提供了较高的潜在收益,为创新金融市场结构化理财产品种类、嵌入双重障碍期权的结构化产品定价提供了新的研究思路,兼具理论意义与实践意义。首先,本文梳理了结构化理财产品以及障碍期权定价模型的国内外研究动态,确定了本文的定价方法。其次,为了满足投资者客制化的需求以及丰富产品种类的设计目标,在确定了标的指数的基础上对产品进行了设计与优化。通过不断调试,确定了产品的参与率、发行规模等具体参数。作为结构化产品设计的核心环节,本文将产品定定价分为固定收益证券定价与双重障碍期权定价两部分。一方面,运用BSM定价模型及其推导公式以及蒙特卡洛模拟对期权部分进行定价分析,两种定价方法的结果相近,验证了期权定价结果的准确性;另一方面,运用现金流贴现模型对固定收益证券部分进行定价,将两部分价格求和加总,得出产品的最终理论价值。在实现定价结果稳健的基础上,本文对该产品的敏感性进行分析,分别分析了向上敲入看涨期权、向下敲入看涨期权对障碍值及执行价格的敏感程度,为后续修改同类型产品的相关参数以及选择更为合理的障碍价格与执行价格奠定基础。最后,本文列举出了本产品面临的外在风险并提出了应对建议,便于产品的发行方进行管理决策。对内嵌双重障碍期权的上证50ETF结构化理财产品优劣势进行分析,并提出了相应的产品推广策略。