国内外很多对期权定价的研究都是在几何布朗运动或者分数布朗运动的基础上进行,而双分数布朗运动作为一种更一般的高斯过程,不仅具有自适应性、长期记忆性,还具有增量非平稳性,更加符合股票的实际情况。在规范的场内交易,以及交易所等相关部门的法律法规严格审查和约束下,交易双方几乎不会违约。场外交易由于约束和监管不完善,期权卖方有违约的可能,期权的买方要承受市场风险和信用违约风险这两种风险。本文对具有这两种风险的脆弱期权的定价进行了研究。本文假设股票价格是服从双分数布朗运动和跳过程驱动的随机过程,短期市场利率、违约强度都服从Vasicek模型下的双分数布朗运动,通过拟鞅方法结合多维Girsanov定理进行测度变换,对欧式脆弱期权进行了定价研究。首先,研究违约强度模型下的欧式脆弱期权定价问题,由于跳过程无法应用传统的测度变换方法,因此对跳过程经过测度变换,计算其在测度变换后的表达式,从而可以在新测度下,利用Girsanov定理进行测度变换,进一步计算出了欧式脆弱看跌期权的定价公式。然后,将违约强度模型和结构模型进行结合,假设公司的资产价格也服从双分数布朗运动,利用测度变换和拟鞅方法进行计算,进一步计算出了混合模型下的欧式脆弱看跌期权的定价公式。