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2015年2月9日我国证券市场第一支股指期权产品——上证50ETF期权正式上市,这也标志着我国金融市场正式进入期权时代。期权是一种有效的金融衍生工具,具有风险度量、风险管理、价格发现的功能。期权的上市有助于丰富我国金融产品种类,完善我国证券市场结构,增强我国证券市场的资本流动性,提高资金利用效率。然而与国外丰富的期权理论和实证研究成果相比,我国期权的研究起步晚,我国学者对期权的相应理论研究成果少,金融从业者也因为我国期权产品才正式上市不久而对其相关领域的应用研究投入较少,多数还是简单地使用B-S模型对期权进行定价。虽然Black和Scholes于1973年提出的经典B-S模型具有极大的理论意义和应用价值,也在实际中广泛地被理论界和市场所接受和应用,但该模型并不是完美无缺的,经大量的实证研究发现,由于该定价理论中假设了一些过于理想的条件,用B-S模型计算得到的期权价格随着在值程度和剩余期限的变化时常会与实际市场价格产生偏差。为了寻找更合适的期权定价模型,本文以上证50ETF期权为研究对象,考虑了B-S模型、AHBS模型、GARCH模型和SV模型等四个典型期权定价模型,对它们的定价误差进行实证比较分析,在此基础上得到最适合我国上证50ETF期权市场的定价模型。为保证数据的有效性,我们对2015年全年近3万个期权数据进行处理,筛选出约9千个期权数据。然后将得到的样本数据分别按在值程度和剩余期限进行分类。运用最小二乘法、非线性最小二乘法等方法,并利用Eviews和Matlab等软件,对B-S模型、AHBS模型、GARCH模型和SV模型等四个模型分别进行了参数估计。在此基础上进行样本内拟合定价和样本外预测定价。本文采用MAE、MAPE、MPE和MSE等四个定价误差测量标准,对各个模型的定价误差进行了比较分析,最后得出结论：无论是在样本内拟合定价还是在样本外预测定价SV模型都是最为精确的,是最适合中国期权市场的模型,其次是AHBS模型和B-S模型,而GARCH模型的定价误差比较大。