上证50ETF期权相关论文
随着我国期权市场的发展和完善,期权在金融市场中的品种日趋丰富,满足了投资者对期权产品的多样性需求。但人们对于期权策略的研究......
随着全球资本市场的不断发展,金融市场或大或小的波动越加频繁。针对投资组合的尾部风险,越来越多可用于风险管理的金融衍生品进入......
我国的第一个股票期权是上证50ETF,上证50ETF的出现意味着我国证券市场正式进入期权时代。股票期权的发展有助于构建价格发现机制,......
期权是目前金融市场上最为复杂的衍生产品之一,传统的金融理论认为期权的价格只受到其标的物价格、行权价格、期权的期限等其基本......
从实施改革开放的政策以来,我国的社会主义市场经济得到了很大程度的发展,在以良好的经济环境为基础的条件下,我国的资本市场从萌......
最早的金融衍生工具出现在20世纪70年代,在金融产品的推陈出新以及投资者对投机、套利、套期保值的需求不断加深下,金融衍生工具得......
上证50ETF期权的正式上市交易标志着我国金融市场正式进入多元化投资和风险管理的新时代。期权具有高杠杆特征及做多做空机制,若使......
上证50ETF期权定价问题一直以来都是学术界和业界所关注的重点领域.本文使用随机波动率Heston模型,实现上证50ETF期权定价.研究结......
通过对2015年6月到期的上证50ETF认购与认沽期权在4月至6月间的高频交易数据进行研究,本文发现BS模型能够较好地估计期权价格,且在......
期权指数作为金融衍生品期权价格的波动率衡量指标,应用在市场风险管理、市场情绪反映、对冲交易等方面具有显著的优势。美国期权......
期权定价的问题一直是现代金融工程的核心研究课题之一,在金融衍生品的定价研究中,期权定价模型的研究是其中应用最广泛的一个。金......
自改革开放以来,我国的金融市场建设,特别是金融衍生品市场的发展取得了巨大成就。金融衍生品市场的发展不但为经济增长提供了大量......
上证50ETF期权作为中国一个较早的股指期权产品,已经为很多投资者提供了风险管理、资产配置的功能。在2019年年底,沪深300ETF期权......
金融衍生品是成熟金融市场的重要组成部分,2010年沪深300股指期货挂牌上市、2015年上证50EIF期权在上交所挂牌,自此中国金融市场才......
基于SVI函数、平远期插值和Dupire公式,提出NALVS局部波动率建模算法,成功解决了中国期权市场上“有套利”和“少数据”两大难题,......
2015年1月9日，证监会宣布批准上海证券交易所自2月9日起开展上证50ETF期权交易。这一期权产品的问世，不仅给投资者提供一个全新的投......
本文基于上证50ETF期权上市后的交易数据,尝试利用期权平价关系构建交易策略,检测期权产品套利空间,并利用Tobit模型实证分析了套......
本文提出了一种基于非参数平滑技术的隐含波动率曲面构建方法,提高了模型对上证50ETF期权市场特征的适应性,获得了更稳健和准确的......
本文提出建立上证50指数期货与50ETF期权间高频统计套利模型。利用O-U随机过程求解最优交易点,结合GARCH模型优化算法。对以上策略......
文章基于上证50ETF期权自2015年2月9日成立以来期权平价关系不成立但累计套利收益却显著处于低位的异象,首先通过对传统期权平价理......
本文研究上证50ETF期权的推出对上证50指数收益率波动性的影响。首先对上证50指数日对数收益率序列进行描述性分析,发现其具有尖峰......
选取2019年1月1日至2019年11月29日每周三、周四(样本内、样本外)上证50ETF期权交易数据,基于B-S模型与CEV模型,对上证50ETF期权定......
在 Black-Scholes期权定价模型中,波动率是假设在期权存续期内保持不变的,而通过对我国上海证券交易所的50ETF期权合约交易数据分......
上证50ETF期权的上市标志着我国的资本市场正式进入了期权时代。首先介绍了Long Gamma策略原理及其实现收益的过程,随后从我国期权......
我国的第一只期权——上证50ETF期权于2015年2月9日在上海证券交易所正式上市交易,为了研究上证50ETF期权交易与标的收益率之间的......
上证50ETF期权是我国内地首个场内交易期权,这一金融工具的出现填补了我国期权避险工具的空白,对于丰富我国金融市场层次,满足多样......
2015年2月9日,我国第—只场内期权——上证50ETF期权在上海证券交易所正式挂牌上市。由此,我国金融市场正式迈入“期权时代”。尽......
随着中国经济市场化改革与对外开放的不断推进,我国证券市场得到快速发展。一方面,市场体系初步建立,市场规模不断扩大、品种不断......
期权是一种赋予买卖双方权利和义务的合约,买方有权决定在到期日时是否按约定的价格购买某一商品,而卖方则必须履行根据买方意愿完......
风险厌恶是一个人在承受风险的情况下其偏好的特征,它可以帮助我们了解金融市场上投资者的行为。在传统的经济理论中,相对风险厌恶......
期权是一种特殊的风险管理工具。在国际金融市场中,期权扮演着无法取代的重要角色。尤其是在大型投资机构中,期权的用途更广泛。国......
作为重要的金融衍生工具,上证50ETF期权自2015年推出以来一直广受关注,社会各界对于它能否很好地发挥优化资源配置、丰富投资者避......
随着全球金融衍生品市场的不断扩张,期权作为其中重要的组成部分也得到了快速发展。其中,ETF期权在价格发现、风险管理和规避、提......
随着经济的增长,各类金融工具也蓬勃发展。其中具有代表性的期权产品已经在金融市场中崭露头角,开始发挥其风险管理和套利投机的作......
随着沪深300股指期权合约——我国资本市场第一个上市的指数期权产品在中国金融期货交易所正式上市交易,未来会有更多个股期权陆续......
2015年2月9日,上海证券交易所推出了上证50ETF期权,至此我国拥有了第一只标准化的场内股指期权。作为一种最基础的衍生品,上证50ET......
在现代金融市场上,期权作为一种基础的衍生工具,被人们广泛应用在风险管理领域。大量的期权定价模型及波动率的相关研究,促使期权......
2015年2月9日,我国首支场内期权上证50ETF期权在上交所正式上市交易,标志着我国开启了期权新时代。期权新时代的到来,使得波动率因......
运用盒式价差套利策略,借助上证50ETF个股期权的高频交易数据,研究期权市场的市场效率。结果表明:相比短期和中期合约,长期合约的......
2015年2月9日,上海证券交易所推出了我国第一个期权。在上证50ETF期权交易的四年里,其交易量和持仓量逐年递增。特别是2015年和201......
期权作为重要的金融衍生工具,研究期权波动率一方面为投资者认知风险以及管理风险提供渠道,另一方面也为监管层有效监管提供理论支......
金融衍生品的交易是成熟的金融市场不可或缺的一部分,从1972年开始国外金融衍生品市场就迅速发展,而直到2010年,我国才推出沪深300......
基于上证50ETF期权和现货市场的30分钟高频数据，研究两者价格的领先与滞后关系.实证研究表明：上证50ETF现货市场对期权市场具有超前......
介绍了混合正态广义自回归条件异方差模型的基本特征,推导出在风险中性测度下模型的变化。用贝叶斯方法进行参数估计,从而形成一种......
自2015年50ETF期权在上海证券交易所挂牌上市以来,我国场内期权市场正式建立已满三年。迄今为止,期权市场的运行较为平稳,交易量与......
众所周知,期权在国际金融市场中起到了非常重要的作用,从近年来全球成交量来看,场内期权与期货成交量十分接近,表明期权产品在金融......
本文基于Black-Scholes定价模型对上证50ETF期权的价格进行实证研究,用控制变量法分析影响期权价格的五个因素(标的资产现价、期权......
作为风险管理和财富管理的重要衍生工具,上证50ETF期权合约自2015年上市以来,已经成为全球流动性最好的期权品种之一,学术界对于其......
