自加入WTO以来，中国的经济体制改革进程不断深入，金融改革步伐不断加快，整个金融体系处在一个急剧变动的时期，金融市场中的各种损失、风险及不确定也随之增加。由于我国目前还没有出现真正的金融危机，而潜在的危机是存在的，这种潜在的危机就是我国金融市场面临的金融压力，因此研究我国金融市场的金融压力的相关问题具有重要的现实意义。基于银行业在我国经济金融体系中的核心地位，本文重点分析我国银行业面临的金融压力，进一步探析银行业金融压力在金融市场内部和对宏观经济的传导机制与效果，为我国今后如何防范金融风险提供了新的理论依据，是当前一项十分有意义的研究课题。本文在借鉴国内外相关研究的基础上，结合我国的实际情况，选择合理指标数据，首先，分别构建了我国四大金融市场的金融压力指数，并对我国的金融市场现状进行分析描述，得出我国银行业金融压力指数呈上升趋势，债券、股票市场金融压力线的波动情况与银行业金融压力线波动相似，而外汇市场金融压力线与其它三者的波动情况不相似。其次，在构建的金融压力指数的基础上，运用Geweke分解检验方法研究我国银行业金融压力在金融市场内部的传导机制，主要结论为：银行业金融压力与债券市场之间存在显著的双向因果关系，即时因果关系占其中的79.14%，即两者之间存在短期的相互传导效应；银行业金融压力与股票市场之间也存在显著的双向因果关系，其中长期因果关系占99.46%，即两者之间存在长期的相互传导效应；银行业金融压力与外汇市场之间不存在显著的双向因果关系，即两者之间不存在明显的传导效应。再次，引入VAR模型并采用格兰杰因果关系检验法和脉冲响应函数分析银行业金融压力对宏观经济的传导机制，得出在长期内，银行业金融压力的加剧对GDP增速和M2增速这两个宏观经济变量有较大影响；GDP增速和CPI变动率的变动对银行业金融压力有较大影响。最后，根据实证分析的结果提出缓解当前我国银行业面临的金融压力，不仅要防范银行业自身金融风险，还应在短期内防范债券市场压力加剧，长期内防范股票市场压力加剧，另外，央行在采取相应措施防范风险时，可以配合相应的宏观经济政策，以有效缓解银行业金融压力，维护金融市场持续、健康、稳定的发展。