论文部分内容阅读
一、引言
企业的业绩评价一直是学术界的热门话题。近年来平衡积分卡逐渐为大多数人所接受，许多企业已经引入使用。不过平衡积分卡仍然不够全面，不能反映出企业的生产流程。同时大多数关于业绩评价的文献都忽略了评价工具应用的阶段性。随着企业生命周期的流行，本文将以融入价值链因素的平衡积分卡为例，从生命周期的角度来分析业绩评价方法在不同阶段的运用。
二、企业生命周期
企业生命周期理论自20世纪90年代以来开始在国际上流行。它把企业看成是有生命的机体，描述了企业从出生一成长一成熟一死亡的过程，在我国，一般将企业生命周期分为起步期、成长期、成熟期和衰退期四个阶段。
企业生命周期各阶段的特点如下表1所示。
(二)成长期
经过了起步期的产品推广，消费者已经逐渐熟悉企业产品，进入成长期，企业的发展速度变快，产品的技术不断完善，产品的质量进一步提高，产品价格比较稳定，销售量也逐步增加，市场规模扩大。企业为了达到设定的目标市场份额，必须确保充分扩大产量。在扩张的同时，企业很可能会面临现金短缺。此外由于产品产量增加，形成规模效益，会使产品成本降低，企业利润上升。此时企业在应用平衡积分卡时需要重点关注顾客、竞争对手、内部业务、销售、环境保护、财务方面以及学习和创新方面。
1.顾客方面：企业进入成长期，在占领市场份额的时候需要获得顾客的认同。此时企业在顾客方面的两个主要任务是，发展新顾客和保留老顾客。主要考虑的指标有顾客增加率，顾客满意度和顾客保持率。其中顾客保持率的计算方法如下：
顾客保持率=当期客户或业务量－本期新增客户或业务量／企业上期客户或业务量
2.竞争对手方面：企业在成长期需要考虑其在所处行业的地位，所以在竞争对手方面需要考虑的指标有市场占有率增长率、企业在行业中排名和相对市场份额等。其中行业排名可以根据营业收入或净利润进行排序。市场占有率增长率和相对市场份额计算如下：
市场占有率增长率=当期市场占有率－上期市场占有率／企业上期市场占有率
相对市场份额=企业市场份额／最大竞争者的市场份额
3.内部业务：在成长期，企业已经积累了相关的生产经验，需要特别注重的是内部业务流程的规范。所以此时需要考虑的指标主要有产品合格率、售后服务满意度、销售增长率。具体计算方法详见表3。
4.销售方面：成长期企业的战略目标是争取最大市场份额，并坚持到成熟期的到来。此时销售方面要支持这一战略目标，就得通过广告、促销等方式提高企业和产品的价格形象和质量形象，并建立大宗分销渠道，抢占市场份额。这方面的指标主要有分销渠道完善与否、企业和产品形象如何、市场营销效果如何，这些大多是定性指标，需要配合市场调研获取。
5.财务方面；成长期需要考虑的财务指标主要有净利润、净营运资本、销售净利率、存货周转率、应收账款周转率、坏账比 率。由于成长期需要扩大市场份额，企业往往会采用赊销等形式扩大销售，但是此时需要特别注意应收账款周转率和坏账比率。
6.学习和创新方面：成长期还需要关注学习和创新方面，因为创新才是企业发展的动力。这方面的指标主要是：员工培训时间、企业创新点。其中企业创新点包括产品的创新、员工管理创新乃至制度创新。
7.环境保护方面：进入成长期，企业必须重视自身的形象。随着环境保护的呼声日益高涨，企业也需要主动承担社会责任。这方面需要考虑的指标有：三废排放达标度、废料回收利用率、环保设施投资等。具体指标设计见表3。
(三)成熟期
进入成熟期，企业的生产能力得到了充分发挥，产品成本下降到最低点，企业的产品形成了自己的特色。成熟期企业的产品销售量变动较小，企业利润也达到最高，但由于产品分销渠道基本饱和，增长速度减缓，甚至停滞或下降。行业间的竞争加剧，企业利润在平稳中呈现下降趋势。成熟期的后期，由于投资回报率的降低，一些企业会从市场退出，此时，企业需要考虑是退出还是继续经营。企业需要在这个阶段尽可能地实现利润。所以需要考虑的指标主要是财务指标和学习创新方面。
1.财务方面：为了考核企业，财务方面主要考虑的指标有短期偿债能力、长期偿债能力、资产管理比率、盈利能力比率等。企业应当运用杜邦分析体系，以综合评价企业财务状况和经营成果(如图2所示)。
此外，在成熟期还需要引入一个新的指标，经济增加值EVA。经济增加值可以定义为企业收入扣除所有成本(包括股东权益的成本)后的剩余收益，在数量上等于息前税后利润减去债务和股权的成本。经济增加值有以下两种计算方法：
经济利润=税后经营利润－全部资本费用
经济利润=期初投资成本×(期初投资资本回报率－加权平均资本成本)
2.学习创新方面：虽然企业在成熟期。能够最大限度地收回利润。但是，企业需要提前规划未来如何面对衰退期，是急流勇退，转战其他，还是继续留下，赚取最后的利润。无论采用何种策略企业都必须在学习和创新方面下功夫，为企业的发展远景服务。该阶段的指标主要包括研发支出占销售比率、新产品占销售比例、主要员工保留率等。
3.环境保护方面，成熟期企业要尽可能地收回利润，但是也需要注意环境保护。如果忽视环境保护，可能会损害企业形象，得不偿失。所以企业必须在公众面前树立起承担社会责任的形象。这方面指标和成长期一样，包括三废排放达标度、废料回收利用率、环保设施投资等。同时由于企业成熟期现金比较多，还应该考查企业承担社会责任的情况。具体指标设计见表4。
(四)衰退期
企业进入衰退期，产品已经缺乏竞争力，或者被其他产品替代，或者不满足消费者的需求。产品销量会急剧下降，企业生产规模也会变小，企业面临亏损退出市场的风险。衰退期的企业经营战略目标是防御，获取最后的现金流。然后需要考虑是退出该市场或在该市场寻找新的商机。所以相应的平衡积分卡指标主要是学习和创新方面，例如研发产品成功与否、开拓市场成功与否，这些主要都是定性的指标。同时企业在衰退期也需要注重现金流，避免过度投入研发新产品而使企业陷入现金短缺的境地。具体指标设计见表5。
四、小结
根据不同阶段来有侧重地选择业绩评价方法，有助于提高企业业绩评价的效果。本文试图整合各种业绩评价工具，并将这些工具分别运用到不同企业发展阶段，从而为企业业绩评价提供参考方法。融入了价值链因素的平衡积分卡，可以弥补平衡积分卡的缺点，更好地为业绩评价服务。根据企业不同阶段的具体特点，本文设计了适合起步期、成长期、成熟期和衰退期的不同指标评价体系。
企业的业绩评价一直是学术界的热门话题。近年来平衡积分卡逐渐为大多数人所接受，许多企业已经引入使用。不过平衡积分卡仍然不够全面，不能反映出企业的生产流程。同时大多数关于业绩评价的文献都忽略了评价工具应用的阶段性。随着企业生命周期的流行，本文将以融入价值链因素的平衡积分卡为例，从生命周期的角度来分析业绩评价方法在不同阶段的运用。
二、企业生命周期
企业生命周期理论自20世纪90年代以来开始在国际上流行。它把企业看成是有生命的机体，描述了企业从出生一成长一成熟一死亡的过程，在我国，一般将企业生命周期分为起步期、成长期、成熟期和衰退期四个阶段。
企业生命周期各阶段的特点如下表1所示。
(二)成长期
经过了起步期的产品推广，消费者已经逐渐熟悉企业产品，进入成长期，企业的发展速度变快，产品的技术不断完善，产品的质量进一步提高，产品价格比较稳定，销售量也逐步增加，市场规模扩大。企业为了达到设定的目标市场份额，必须确保充分扩大产量。在扩张的同时，企业很可能会面临现金短缺。此外由于产品产量增加，形成规模效益，会使产品成本降低，企业利润上升。此时企业在应用平衡积分卡时需要重点关注顾客、竞争对手、内部业务、销售、环境保护、财务方面以及学习和创新方面。
1.顾客方面：企业进入成长期，在占领市场份额的时候需要获得顾客的认同。此时企业在顾客方面的两个主要任务是，发展新顾客和保留老顾客。主要考虑的指标有顾客增加率，顾客满意度和顾客保持率。其中顾客保持率的计算方法如下：
顾客保持率=当期客户或业务量－本期新增客户或业务量／企业上期客户或业务量
2.竞争对手方面：企业在成长期需要考虑其在所处行业的地位，所以在竞争对手方面需要考虑的指标有市场占有率增长率、企业在行业中排名和相对市场份额等。其中行业排名可以根据营业收入或净利润进行排序。市场占有率增长率和相对市场份额计算如下：
市场占有率增长率=当期市场占有率－上期市场占有率／企业上期市场占有率
相对市场份额=企业市场份额／最大竞争者的市场份额
3.内部业务：在成长期，企业已经积累了相关的生产经验，需要特别注重的是内部业务流程的规范。所以此时需要考虑的指标主要有产品合格率、售后服务满意度、销售增长率。具体计算方法详见表3。
4.销售方面：成长期企业的战略目标是争取最大市场份额，并坚持到成熟期的到来。此时销售方面要支持这一战略目标，就得通过广告、促销等方式提高企业和产品的价格形象和质量形象，并建立大宗分销渠道，抢占市场份额。这方面的指标主要有分销渠道完善与否、企业和产品形象如何、市场营销效果如何，这些大多是定性指标，需要配合市场调研获取。
5.财务方面；成长期需要考虑的财务指标主要有净利润、净营运资本、销售净利率、存货周转率、应收账款周转率、坏账比 率。由于成长期需要扩大市场份额，企业往往会采用赊销等形式扩大销售，但是此时需要特别注意应收账款周转率和坏账比率。
6.学习和创新方面：成长期还需要关注学习和创新方面，因为创新才是企业发展的动力。这方面的指标主要是：员工培训时间、企业创新点。其中企业创新点包括产品的创新、员工管理创新乃至制度创新。
7.环境保护方面：进入成长期，企业必须重视自身的形象。随着环境保护的呼声日益高涨，企业也需要主动承担社会责任。这方面需要考虑的指标有：三废排放达标度、废料回收利用率、环保设施投资等。具体指标设计见表3。
(三)成熟期
进入成熟期，企业的生产能力得到了充分发挥，产品成本下降到最低点，企业的产品形成了自己的特色。成熟期企业的产品销售量变动较小，企业利润也达到最高，但由于产品分销渠道基本饱和，增长速度减缓，甚至停滞或下降。行业间的竞争加剧，企业利润在平稳中呈现下降趋势。成熟期的后期，由于投资回报率的降低，一些企业会从市场退出，此时，企业需要考虑是退出还是继续经营。企业需要在这个阶段尽可能地实现利润。所以需要考虑的指标主要是财务指标和学习创新方面。
1.财务方面：为了考核企业，财务方面主要考虑的指标有短期偿债能力、长期偿债能力、资产管理比率、盈利能力比率等。企业应当运用杜邦分析体系，以综合评价企业财务状况和经营成果(如图2所示)。
此外，在成熟期还需要引入一个新的指标，经济增加值EVA。经济增加值可以定义为企业收入扣除所有成本(包括股东权益的成本)后的剩余收益，在数量上等于息前税后利润减去债务和股权的成本。经济增加值有以下两种计算方法：
经济利润=税后经营利润－全部资本费用
经济利润=期初投资成本×(期初投资资本回报率－加权平均资本成本)
2.学习创新方面：虽然企业在成熟期。能够最大限度地收回利润。但是，企业需要提前规划未来如何面对衰退期，是急流勇退，转战其他，还是继续留下，赚取最后的利润。无论采用何种策略企业都必须在学习和创新方面下功夫，为企业的发展远景服务。该阶段的指标主要包括研发支出占销售比率、新产品占销售比例、主要员工保留率等。
3.环境保护方面，成熟期企业要尽可能地收回利润，但是也需要注意环境保护。如果忽视环境保护，可能会损害企业形象，得不偿失。所以企业必须在公众面前树立起承担社会责任的形象。这方面指标和成长期一样，包括三废排放达标度、废料回收利用率、环保设施投资等。同时由于企业成熟期现金比较多，还应该考查企业承担社会责任的情况。具体指标设计见表4。
(四)衰退期
企业进入衰退期，产品已经缺乏竞争力，或者被其他产品替代，或者不满足消费者的需求。产品销量会急剧下降，企业生产规模也会变小，企业面临亏损退出市场的风险。衰退期的企业经营战略目标是防御，获取最后的现金流。然后需要考虑是退出该市场或在该市场寻找新的商机。所以相应的平衡积分卡指标主要是学习和创新方面，例如研发产品成功与否、开拓市场成功与否，这些主要都是定性的指标。同时企业在衰退期也需要注重现金流，避免过度投入研发新产品而使企业陷入现金短缺的境地。具体指标设计见表5。
四、小结
根据不同阶段来有侧重地选择业绩评价方法，有助于提高企业业绩评价的效果。本文试图整合各种业绩评价工具，并将这些工具分别运用到不同企业发展阶段，从而为企业业绩评价提供参考方法。融入了价值链因素的平衡积分卡，可以弥补平衡积分卡的缺点，更好地为业绩评价服务。根据企业不同阶段的具体特点，本文设计了适合起步期、成长期、成熟期和衰退期的不同指标评价体系。