摘 要：通过对我国乳业税收优惠政策的回归结果表明：企业净资产收益率与所得税优惠贡献率呈正相关关系，但整体来说，现行的税收优惠政策也因为制度的不完善，还存在一定的负效应。
　　关键词：乳业 税收优惠 实证分析
　　1、研究样本
　　由于乳品业产业链条涵盖了养殖、生产、加工、销售、服务等多个环节，涉及诸多企业，难以对其全部进行计量分析，笔者出于此考虑，在文中以主营和兼营乳品的十多家上市公司的财务数据为样本进行统计分析。同时新税法从2008年1月1日开始执行，实行新的企业所得税率，因此选取13家涉及乳制品生产的上市公司2010—2012年的财务数据进行统计分析，从上市公司年报中共收集共104个观测值进行观测。
　　2、描述性统计分析
　　根据2008年1月1日起所实施的新企业所得税法，企业所得税率统一为25%，但属于涉农企业的乳企业得到了政府的大力扶持，从多方面获得了税收优惠的好处，因此其实际税率一般都低于25%。由于从上市公司的年报中无法得出公司受惠的税收优惠确切数字，但是可根据以下公式测算出2008—2010年所得税优惠对13家上市公司的净利润贡献率，以此来衡量所得税优惠政策对公司业绩带来的影响。
　　所得税优惠对净利润贡献率=利润总额×（25%-所得税占利润总额比例）÷净利润×100%（以下简称所得税优惠贡献率）
　　所得税占利润总额的比例=所得税÷利润总额×100%
　　从而经过整理可得到下表：
　　从上表可以看出，虽然三年间国家对乳企业及相关企业的税收优惠扶持力度逐年增加，但11家上市公司所获得的所得税优惠贡献率却有下降的趋势，因此对于所得税优惠政策的效果值得进一步探究。
　　3、优惠政策评价
　　由以上结果可知，净资产收益率、资产负债率与所得税优惠贡献率呈显著相关性，且其回归系数都通过了t检验，这说明政府对乳业及相关企业所实施的税收优惠政策明显提高了它们的盈利能力、偿债能力。
　　3.1、在提高企业盈利能力方面
　　根据实证结果显示，三年间，政府实施的税收优惠政策效果比较明显。所得税优惠政策对上市公司的主营业务利润有明显贡献，提高了企业主营业务利润率，保证了13家乳业相关上市公司盈利水平的增长。所得税贡献率每上升一个百分点，就促使企业净资产收益率增长1.07个百分点。在政府通过税收政策扶持乳业时，首先应当保证企业的盈利水平，从目前的扶持效果来看，税收优惠政策对提高乳品企业的盈利能力具有显著影响。
　　3.2、增强企业偿债能力
　　从实证分析中还可得知税收优惠政策与上述企业的偿债能力息息相关，三年间，政府通过税收扶持政策对企业的偿债能力也产生了积极作用。所得税优惠贡献率每提高一个百分点，企业的资产负债率就下降0.28个百分点，这也是因为企业享受的税收优惠对其经营利润具有突出贡献，从而增加企业总资产，促使企业增强其偿债能力，降低了其经营风险。有利于增加投资者对企业的投资信心，从而促进企业发展。
　　3.3、存在的一些问题
　　政府在鼓励该类产业发展的过程中的确给予了比较大的扶持。无论是从优惠对象上，还是优惠方式上，政府从各方面入手来扶持这一产业的发展，许多企业和个人也从中享受到了一定的优惠。即使政府做出了很大的牺牲，试图以减少税收收入的方式换取绿色乳业的发展，但其效果并不明显，优惠政策不完善是其重要原因之一。
　　首先，对绿色乳业的税收优惠政策缺乏系统性。我国对绿色乳业的税收优惠政策主要体现在支持农业发展、鼓励新兴产业发展和技术创新等方面，而没有专门针对绿色乳品、绿色乳品企业和生产基地制定相应的税收优惠政策，缺乏总体上的规划，缺乏系统性和规范性。
　　其次，绿色乳业的相关税收优惠政策力度偏小。例如：在国家鼓励的资源综合利用产品中享受税收优惠的品目并不多，涉及的税种主要以所得税、增值税优惠为主，范围狭小。对绿色乳品的相关税收优惠政策也主要以养殖业及农产品生产和初加工环节等方面为主，缺乏对符合绿色食品标准的养殖业、深加工品环节及投资环节的鼓励支持。鼓励企业进行技术创新方面的企业所得税优惠，只有存在盈利的企业才能享受，各种限制条件的高门槛大大降低了税收优惠政策对我国乳业的扶持力度。
　　再次，难以规避税收优惠政策的滞后性。税收优惠政策中先征后返、先征后退、出口退税等手续相当繁琐，环节颇多，成本高昂，从而使得税收优惠政策运行效率低下。
　　本文西藏自治区重点学科财政学的建设成果。
　　参考文献：
　　[1]陈爱东.公共财政学.[M].成都：四川大学出版社，2011年第1版.
　　[2]陈爱东.《促进西藏特色产业发展的财政政策研究》[J].《会计之友》，2011年第17期.
　　[3]郭庆旺等.《财政学》[M].北京：中国人民大学出版社，2006年版.
　　作者简介：
　　徐雅琴（1993-），女，湖南长沙人，西藏民族学院财经学院2011级财政专业学生，主要研究领域：公共财政与税收。