三因子模型相关论文
资产定价是金融学的核心问题之一,Fama-French三因子模型认为,市场风险因子、规模因子和账面市值比因子这三个因素可以解释绝大部......
近年来,证券投资基金越来越受到投资者的认可,我国公募基金的规模也日益扩大,对于公募基金的研究也越来越多,但目前学术上的研究主......
旨在检验资本资产定价模型（CAPM）与Fama-French三因子模型对于股票市场存在超额回报现象的解释以及预测能力，通过建立两者的计量回归......
我国商业银行在维护金融稳定与促进经济协调发展等方面有着至关重要的作用,是我国金融体系中的重要支柱。随着实力较强的商业银行......
金融资产定价理论作为现代金融学理论的关键理论之一,由最早的Arrow等人提出的随即贴现模型开始,关于金融资产定价的研究便从未停......
医药行业作为弱周期行业受宏观经济影响较小,股票收益数据在证券市场上表现良好。受益于刚性需求、技术升级和政策支持,医药公司营......
自1997年《证券投资基金管理暂行办法》颁布以来,国内证券投资基金市场步入快速发展阶段。经随着我国经济水平的不断提高和居民可......
随着行为金融学的发展,投资者情绪的有效度量及其对股票投资收益的影响日益受到金融风险管理学者的关注.本文通过个股的成交量、换......
传统的有效市场理论假设资本市场是完美的，但日益庞大和复杂的资本市场中，存在着大量的非理性投资者，由情绪化、非理性交易引发的股市......
股票市场一直是金融市场的核心,稳健的股票市场是经济健康发展的前提基础。然而,在中国金融市场上个人投资者占很大部分比例,投资......
自1990年开始,主板市场作为我国证券市场的核心板块开始进入了人们的视野,随着时间的流转,越来越多的企业开始在主板市场中出现。......
股票市场作为资本市场的重要组成部分,对经济发展和资源配置具有重要作用,股市定价问题影响股票市场的有效性,是金融市场领域的重......
三因子模型是收益率曲线研究的一种经典方法.本文根据收益率曲线的几何特征,提出了收益率曲线三因子模型的一个直观定义;从四个维......
目的:调查上海市精神卫生中心门诊就诊者中边缘型人格障碍（Borderline Personality Disorder,BPD）的患病情况及共病情况；研究BPD的临......
增发是上市公司的一个重要的融资方式。上市公司实施增发后，二级市场股价可能受到增发的影响。本文分别选取沪深股市从2000年1月到2......
在全球经济一体化的推动下,经济发展模式已从消耗自然资源的粗放式增长模式逐渐转变为依靠自主创新促进经济腾飞的模式。提高自主......
融资约束近年来一直是公司金融理论讨论的热点，伴随着我国的市场化改革，中小企业融资难、融资贵问题更是引起了社会各界的广泛关注。......
中国股市自1990年底成立以来,已经经历了近30年的发展过程。股票市场在这之中,对中国金融体系的发展起到至关重要的作用。重点表现......
随着我国证券投资基金业的发展，基金已经成为证券市场上最重要的投资工具之一。如何有效而合理的衡量基金的绩效成为广大投资者和基......
股利政策的制定是现代公司理财的三大核心内容之一,是公司筹资活动、投资活动的逻辑延续,是公司理财活动的必然要求。自1961年莫顿......
证券投资活动归根到底是人在一定情绪下的行为选择，因此投资者的情绪必须引起重视，并在资本资产定价和收益分析中予以考虑。传统证券......
本文通过收集2013年1月至2018年11月,剔除了ST类和金融类股票后沪深两市所有A股股票数据,根据规模将每月的股票分成三组,对Fama-Fr......
本文发现中国股市存在博彩(投机)溢价,且无法为Fama-French三因子模型解释。尽管在组合构造期内,博彩型股票存在显著溢价,但组合的......
薪酬设计是现代人力资源管理研究的核心内容之一，事关企业的竞争力。学术界针对多种职位都提出了相关的薪酬设计制度或方法，但对于正......
在三因素模型的基础上,引入投资者情绪因子,通过定性分析与实证研究的方法探索黑天鹅事件对股价的影响,从上市公司、投资者与监管......
摘 要：在Hutchison & Water学习需求理论的基础上自编问卷，通过所采集的数据，对高职学生英语学习需求的总体特征和内部差异进行了分析......
本文以2003~2016年上海证券交易所A股市场为研究对象,运用主成分分析法构建反映投资者情绪的综合指数,结合Fama-French三因子模型,......
文章在对基金绩效评价的方法文献综述的基础上,选取30支绿色基金样本,通过Sharpe模型进行岭回归分析对基金的真实风格进行了判定,......
资本市场发展的过程中，受股权分置改革（股改）影响较大，此项改革行为实施后，在一定程度上提高了资本市场效率，优化了资本市场运行效果，同时......
目前在国外Fama-French三因子模型已经被广泛应用到收益率预测、风险管理、基金业绩评估等方面。借鉴国外经验运用Fama-French三因......
本文以1990—2016 年中国A 股市场上市公司为样本，以2010 年为分界点，基于原始的Fama-French 三因素模型，实证分析了中国A 股市场股票......
众所周知,多因子模型是当前国内外广泛运用的量化投资模型之一,其是从统计角度研究因子收益率的变化规律,能很好地解释股权溢价,也......
现有的研究表明,公司的特质风险与股票未来收益之间的关系可能和估计特质波动率方法等因素有关,厘清这些因素的影响对将特质波动率......
市场传闻作为股票投资者可以获得的一种特殊公开信息,对投资者行为产生的影响不容忽视,但是市场传闻又存在着很大的信息不对称性。......
资产价格跳跃行为是市场微观结构理论中的一个重要的研究方向。文献中的研究多是对价格跳跃识别本身的研究,以及其对波动率的估计......
基于2005年1月到2013年12月问的深圳股票市场月度交易数据，分别通过账面市值比和收入价格比构造价值因子，引入GRS统计量检验Fama—Fr......
融资融券交易为中国股市引入了杠杆特征,加大了股票价格变动的不确定性。以2015年股灾前后为样本区间,分析了Fama-French三因子模......
金融资产定价不仅是金融学理论研究的焦点,也一直受到实务界的密切关注。在资产定价理论的发展中,经典的Fama-French三因子模型认......
首先用Logistic分组模型构建了评估融资约束的指数，接着以此作为融资约束程度的度量标准，以沪深两市非金融类上市公司为研究对象，实证......
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股权分置现象是我国由计划经济体制向有中国特色社会主义市场经济体制转变特定历史条件下的产物。在当时的历史条件下有一定的合理......
中国A股市场经过20多年的发展,已经成为全球重要的资本市场。随着融资规模的扩大,投资者参与热情的提高和监管力度的加大,风险管理......
流动性的一般定义可以理解为:若某种资产在一定的时间内可以以较低的交易成本完成一定头寸的交易而又不会造成价格的大幅波动,则该......
各项金融工具的风险与收益之间的关系是金融学需要研究的一个重要课题,经典的有效市场理论认为资本市场是有效的,对于所有的金融工......
引入融资融券制度的目的在于完善股票市场的价格发现功能、提升市场效率。然而,融资融券所提供的杠杆交易和做空机制在给市场带来......
我国私募证券投资基金自“备案制”公布以来逐渐进入公众的视野,因其产品多样、操作灵活而备受投资者的青睐。尤其在牛市行情启动......
本文主要研究我国封闭式基金从2000年6月到2007年6月的持股集中度对基金业绩的影响,首先运用基尼系数和赫芬达指数(Herfindahl Ind......
