套利定价理论相关论文
随着国家对文化产业作为国民经济支柱产业的推动,电影产业的发展逐渐上升到经济社会发展的战略地位。2017年3月份开始实施的《电影......
电影对普通大众来说是一种文化消费品,对投资者来说是一种风险资产。本文从投资者的角度,依据Roll and Rose(1953)的套利定价理论(......
全文共分七章,各章的主要内容如下:第一章,阐述了会融工程的定义及其发展历史,金融工程研究的方法论及技术框架.第二章是关于证券......
本文运用无风险套利定价理论,尝试对零息国债预发行交易的理论价格进行探讨。文章的结论是,零息国债预发行交易价格是一种以预发行......
本文研究了IPO(股票首次公开发行)中的定价问题。首先，阐明了造成股票抑价的主要原因是股票定价问题和与之配套的股票的发行制度问......
]论文接着利用上海股市的实行交易数据分析研究了中国资本市场的资产定价问题.是上海股市中资产的预期收益与市场风险系数间并不完......
上世纪60年代由Sharpe,Lintner和Mossion导出的资本资产定价模型(CAPM)是现代金融市场理论的又一巨大进步.70年代Merton又给出了连......
套利定价理论作为现代金融学研究的基石，在其产生以来的几十年中经过许多经济学家的不断探索，目前已经发展成为有着丰富内容和完整体......
对于有效市场假说的检验而言,股票市场收益的长记忆性有着特别重要的意义。通常使用的长记忆性研究方法有经典R/S分析、修正R/S分......
套利定价理论(APT)是资本资产定价理论(CAPM)的延伸，它试图以多个变量去解释资产的预期报酬率。与CAPM相比，套利定价理论提出的假设......
一、绪论现代金融理论以莫迪利安尼和米勒(Modigliani & Miller,1958)的MM理论作为开端,MM理论在完美市场的假设下,证明公司资本结......
随着资本市场的发展,投资者越来越关注资产价格预期问题,理论研究者对这一问题给出不同的解决方法.Sharpe等给出了资本资产定价模......
金融数学自诞生以来，经过多半个世纪的不断扩充与修正，现在已经发展成为了独立的、具有理论研究价值和实践价值的交叉学科。本文对金......
行为金融学就是以新的人性模式来研究不确定性环境下投资者决策行为的科学.它是对传统金融学如有效市场理论、套利定价理论等的创......
针对证券市场中跨期套利的基本行为,在套利定价理论、因素模型理论的基础上,建立了两种适用于证券市场的套利模式。对两种模式的构......
一、套利定价模型美国经济学家Stephen Ross 1976年提出的套利定价理论(APT)是现代金融理论的重要成果之一.在套利定价理论的讨论......
为了建立套利定价模型,我们需要筛选出合适的因素,因子分析法,可以选出少数的公共因子变量,进而大大减少计算的复杂度。本文就是利......
根据罗斯在1976年提出的套利定价理论的观点，认为影响风险资产的收益率的因素除应包括资产内部风险以外，还应包括其他多种因素。以上......
本文讨论了资本--资产定价模型及该模型存在的缺陷,分析了多因素模型对资本--资产定价模型的改进,即形成了套利定价理论,在此基础......
本文主要利用套利定价理论,结合广义脉冲响应函数,对中国A股市场的有效性、宏观信息冲击对A股市场的影响以及中国股市的半强性有效......
基于现代资产组合理论和套利定价理论（APT），构建了具有因子多元GARCH效应的组合投资决策模型，并结合实际数据对模型进行了应用。......
资产定价理论（assetpricing theory）是金融经济学最重要的主题之一，它试图解释不确定条件下未来支付的资产的价格或价值。其严格的假......
本文主要研究了红利服从跳-扩散过程条件下的期权定价问题。Black-Scholes公式已经成为研究连续时间金融模型中最重要的一个结论。......
随着我国金融改革的不断深化,投机性及风险溢价越来越高,估值泡沫化等问题不断突显。本文从证券市场股价变化本身出发,针对2009年1......
本文根据套利定价理论的基本描述,直接得到存在套利机会的情况下求解套利组合的模型.但是该模型没有考虑到交易成本对套利获利的影......
银行的资本成本问题一直都是最引人注目的问题,在中国特定的情况下,市场中往往存在着一些不可抗的因素影响着国内银行的资产管理模......
在金融投资中,最重要的问题之一是存在大量风险。而这些风险主要来自于利率和收益率的变动。于是,将债务和资产的风险加以匹配以消......
<正>资产定价是财务学研究的重点领域,也是现代证券投资理论的核心,Stephen A.Ross对资产定价进行了深入的研究。本文从两个方面对......
<正>1985年的诺贝尔经济学奖得主莫迪利安尼曾说:"罗斯说话时,一定要屏住呼吸认真听,因为他说的每个字都是金子。"只是我们再没机......
电力市场中,电价在资源优化配置中起决定性的作用;由于现货市场与远期合约市场中的电价均具有实时波动性,两个市场间的电价相对稳......
期权作为重要的避险、套利、投机和价格发现的工具,在资金融通与风险管理等各个方面扮演着重要角色。1973年芝加哥期权交易所(CBOE......
零售行业作为劳动与资本密集型产业,能够促进社会就业和保障人民生活。随着零售行业的不断发展,其已经称为我国国民经济的主要支柱......
主要运用套利定价理论和建立因素模型研究我国股票回报率及相关因素,为股市的分析提供一个新的工具。通过验证发现:股票价格、市盈......
金融工程是指通过对金融技术与工具的创造性的组合，将其构造成具有一定功能的复杂系统，以解决金融问题并拓展金融领域的新兴学科。金......
现代投资理论自20世纪初期初创以来,经过20世纪五六十年代三块现代投资理论基石的确立而得到了巩固,又经过20世纪70年代以来的不断......
随着中国证券市场的不断扩大,市场机制逐渐健全,市场规范日趋完善;机构投资者比重也在不断上升,QFII制度、沪港通的实施都促进了投......
随着我国社会主义市场经济体制的不断完善，证券市场得到了空前的发展。人们对股票、债券不再陌生，证券市场的运作也日趋规范。但是，应......
众所周知,建立套利定价模型的关键在于因素的筛选,计算量很大。而因子分析能将为数众多的原始指标变量经过分析综合为少数几个公共......
<正>一、引言资产定价理论(asset pricing theory)是近几十年来西方金融理论中发展最快的一个领域,也是金融经济学最重要的主题之......
从“均衡”的角度入手 ,分析贯穿于投资组合理论中的每个均衡问题。按照逻辑顺序依次探讨了构造均衡市场的目的、如何由前提假设推......
摘要现代投资组合理论（Modern Portfolio Theory）是西方现代投资理论的核心组成部分之一，也是近几十年来财务金融领域引起广泛关注和......
资本资产定价模型（CAPM）、套利定价理论作为现代金融学研究的基石，在其产生以来的几十年中经过许多经济学家的不断探索，目前已经发展成......
