随着经济社会的不断发展,当前我国家庭规模持续缩小,生育率不断下降,人口结构呈现出少子化、老龄化等特点,家庭保障性功能弱化,商业保险的作用凸显。2022年2月21日,国务院印发了《“十四五”国家老龄事业发展和养老服务体系规划》,明确指出要适应我国经济社会发展水平和老龄化发展趋势,规范和促进发展第三支柱商业养老保险,以积极应对老龄化格局。本文分析了人口老龄化对商业保险的影响机制,根据“七普”数据总结了当前我国人口老龄化的新特征,描述了商业保险发展现状和趋势,最后在理论研究的基础上使用2012、2014、2016、2018四期中国家庭追踪调查（CFPS）数据,运用双向固定效应模型、Probit模型和Tobit模型从微观角度实证分析了人口老龄化对家庭持有商业保险可能性和保费支出规模的影响,并在此基础上展开时间上的纵向对比,从城乡、地区、收入水平和家庭老龄化程度四个角度展开异质性特征的横向对比。最后,文章结合我国人口老龄化特征和实证分析结果,从政府、居民和保险公司三个角度提出建议,以促进老龄事业和保险产业有效协同、高质量发展,积极应对人口老龄化格局。本文结论有:第一,随着老龄化问题日益严峻,家庭对商业保险的需求降低。具体来说,由于养老压力和保险业发展的不足,老年人数占比较高的家庭倾向于不购买商业保险,同时己经购买商业保险的家庭倾向于选择更低的保费规模。第二,无论是家庭购买商业保险的可能性还是所购买保险的保费规模,随着人口老龄化日益严重,其抑制作用在不断增强,作为社会保障体系第三支柱,我国目前商业保险发展显然还不能适应严峻的人口老龄化趋势,无法有效满足人们的保障需求。第三,由于经济水平和风险意识的差异,人口老龄化对城镇家庭商业保险决策的抑制作用更大;受经济、人口结构等因素影响,老龄化对不同地区家庭的影响也存在差异,总体而言,老龄化越严重的地区对商业保险的负向作用越大;在老年人占比为25%-50%的家庭中人口老龄化对是否购买商业保险的抑制作用最大,老年人占比大于50%的家庭中老龄化对保费支出规模存在显著抑制作用;对于是否购买商业保险,高收入水平家庭老年人口占比的抑制作用大于低收入家庭,而对保险购买规模来说对低收入家庭抑制作用更大。