近几年国内融资租赁行业发展由市场规模扩张转向对市场融资功能的深度挖掘,其中租赁公司对于企业的信用风险问题愈发重视,但是在如何构建风险定价模型的技术环节上缺少大规模的具体实践映证。对此,本文契合现在业界总体对风险控制要求提高的行业趋势,结合我国LPR利率市场化改革背景,以贷款市场报价利率为基础,通过将市场化利率预测模型和信用风险计量模型进行风险结构化整合,得到适合我国风险市场化实际实务需要的租赁定价方法。传统常用财务模型和期权模型没有深入分析企业的信用风险。而且随着近年来对信用问题的日益重视,这些模型已无法满足现今我国市场化利率改革背景下租赁公司在从事实际租赁业务的现实需要。本文立足于基础利率加点的定价方式,将模型分为两大主体:1.对LPR做市场化利率预测;2.对信用风险的市场价格通过信用利差表征的信用溢价计算。在市场化利率部分,鉴于我国的LPR市场化改革起步较晚,LPR利率还不能完全反映我国的借贷利率市场风险,所以本文利用ARMA-GARCH模型对利率市场化序列进行预测,以XGBoost对LPR曲线进行拟合来获取利率市场风险信息。在信用溢价部分,利用Time GAN数据增强方法来计算企业在股票交易量不足的情况下的股票波动率;最后利用KMV模型来计算企业在各个还款时点的信用违约风险并计算相应的风险溢价。最终将这两个部分计算的利率结果相加得到一个总定价利率,并计算出租赁项目中融入方各期应还的本息和。本文使用的数据来源于金融数据库中公开的债券市场、借贷市场利率、企业股票和资产数据。实证结果表明本文所述方法确实能够给出合理的租赁风险价格并符合实际业务逻辑,说明其在实务操作中是可行的。