多元GARCH模型相关论文
选取1997年1月至2020年5月代表全国房价、股价、货币政策的月度数据，建立多元GARCH模型，分析了货币政策调整与股价、房价增长三者间......
本文在一元GARCH模型基础上向多元GARCH模型扩展，进行了一系列的理论分析总结和实证分析。文章综述了一元GARCH模型的参数估计方法，......
波动率在金融衍生产品定价、投资组合风险管理、对冲投资策略中具有重要作用，在现代金融理论中，广泛地以波动率来代表风险，并可用收益......
随着经济发展的全球化，各国金融市场间的联系越来越密切，研究各地区金融市场之间的相互关系变得十分必要。多元GARCH模型成为研究多......
20世纪90年代初沪深证券交易所的相继成立是中国证券市场发展的一个里程碑，从此我国股票市场经历了从无到有，从有到大，从大到强，逐渐成......
近年来，基于我国住户部门生活质量不断提高和资本市场发展日新月异的势头，围绕居民的资产配置这一话题引发了社会各界的广泛关注，他们......
20世纪80年代末以来，全球经济活动日益呈现出区域化和金融市场自由化的特点。由于世界各地主要金融市场互相依存的关系逐渐增大，任一......
银行间同业拆借市场、股票市场、债券市场都是我国金融市场的重要组成部分，银行间同业拆借市场是资金的短期借贷市场，属货币市场的一......
金融风险不仅具有时变性,而且具有持续性.基于脉冲响应函数,给出了波动持续与协同持续的定义和判定定理.为讨论金融风险持续性提供......
本文利用中国沪深股市日交易数据,采用多元GARCH模型从信息传递的角度进行实证研究,结果表明:股价对交易量具有显著的波动溢出效应......
本文就我国股市上证综指、深圳成指与香港恒生指数和美国道琼斯工业指数分别运用单变量GARCH、多元GARCH、单变量随机波动率与多元......
本文选取“一带一路”沿线9个代表性国家汇率和利率数据,采用多元GARCH模型,分时段研究两者之间的价格和波动溢出效应,并分析整体......
以2013年1月4日—2014年4月30日期间的豆一指数日结算价格为例,运用多元GARCH模型对大豆期货收益率波动特征进行了实证分析.结果表......
可转换债券作为一种混合型的金融衍生品，已经成为金融市场中重要的组成成分，并且其市场与股票市场之间又是互相影响的，它们的共同发展......
本文通过建立多元GARCH模型,分析我国水果价格波动规律及传导路径,发现水果消费价格、水果生产者价格和农业生产资料价格存在着波......
通过构建DCC-MVGARCH模型,检验了2015年4月至2018年3月我国股指期现货指数之间的相关性及其套期保值绩效。结果表明:首先,上证50期......
随着京津冀一体化进程的加快,京津冀地区蔬菜产业间的融合程度不断深入,北京市场蔬菜价格的波动与津冀市场存在着动态传导关系。本......
在金融风险管理理论与实践中，VaR和CVaR已成为主流方法之一。为分散金融风险的动态影响，一方面，通过时变波动模型将静态VaR和CVaR扩展......
近年来,随着我国居民生活质量的持续提高和资本市场发展的不断完善,家庭的资产配置问题历久弥新,成为关注的焦点。它不仅受家庭内......
伴随着金融市场的高速发展以及金融衍生产品数量的不断增多,特别是沪深300股指期货合约的发行上市,指数现货产品的投资者结束了只......
资本市场中交易量与价格之间的关系奠定了技术分析在现代证券投资的核心地位,而混合分布假设则为量价关系的研究提供了理论依据.相......
利率和汇率作为经济发展的两个元素,对于银行业的发展同样是发挥着不可替代的作用。随着我国利率市场化的推进,由供求关系所决定的......
股票和公司债是上市公司在进行融资时的两种重要融资手段。我国股票市场在走过了20个春秋后,已经成为世界最大的股票市场之一。而......
股票市场是金融市场的重要组成部分,随着近年来全球经济一体化的发展,作为经济领先指标的股票指数在近年来也呈现联动的趋势。特别......
随着经济全球化进程的加速,全球各金融市场间的空间交互作用和波动溢出变得愈加强烈和显著。深入分析各金融市场,尤其是各房地产市......
本文以沪深300股票指数、沪深300股指期货与货币政策之间关系为研究对象,通过构建协整误差修正模型和多元VAR-BEKK-MVGARCH(1,1)模......
原油风险管理是能源经济管理的核心问题,鉴于此,本文以美国原油、天燃气及热燃油期货为研究对象,建立基于BEKK-VaR和DCC-VaR方法的......
本文选取2001年1月至2011年10月的月度统计数据,基于二阶矩意义的Granger因果检验方法,在多元GARCH模型框架下,运用残差向量的方差......
沪深300股指期货于2010年4月16日在中国正式上市交易,它是中国本土发行的第一种股指期货,弥补了中国股票市场长期以来缺乏的做空机......
本文利用扩展的4维(E)DCC-MGARCH(1,1)模型,分析了四个原油市场(Brent、WTI、Dubai、China)之间的相互波动溢出效应。研究表明,Bre......
本文基于行为金融的视角,利用DCC二元GARCH模型对中国股市投资者情绪波动与股票价格波动之间的相互影响进行了实证研究。研究发现:......
运用单元和多元GARCH族模型和动态条件相关模型(DCC),分析了P2P网贷利率与传统金融市场的波动溢出效应。分析发现,一是网贷利率具......
近年来,基于我国住户部门生活质量不断提高和资本市场发展日新月异的势头,围绕居民的资产配置这一话题引发了社会各界的广泛关注,......
研究目标:探讨国际油价与中国新能源股票价格之间的波动溢出效应。研究方法:VAR模型和多元GARCH模型,包括BEKK模型、静态条件相关(......
P2P网贷利率是研究中国互联网金融特征的重要切入点。本文在探究中国P2P网贷利率典型化事实和分析P2P网贷利率与传统金融市场利率......
近年来,随着我国经济的快速发展,资本市场也不断完善,越来越多的居民家庭开始选择投资理财,相应地将储蓄投资于股票、房地产、债券......
本文以沪、深、港三地股票市场的数据为样本,用VAR模型和二元GARCH模型重点研究"港股直通车"事件是否对港市与沪、深股市的收益率......
在运用多元GARCH模型对资产组合损失的协方差矩阵进行建模的基础上,估计出组合的标准残差序列;然后,运用EVT对标准残差的极值尾部......
利用多元GARCH模型研究国内企业债券信用价差的波动传递问题，考察了企业债券信用价差序列的波动持续性和信用价差序列间的波动溢出......
随着金砖国家货币与金融合作的不断深化,汇率波动对金砖国家货币政策及金融改革的影响也日益增强。本文选取自2011年以来金砖国家......
居民家庭金融资产选择不仅会受到微观内因的影响,还会受到宏观经济周期波动的影响。笔者将居民的金融资产选择分为储蓄意愿和购买......
通过对多个股票市场间波动溢出效应的研究,可以了解波动风险在市场间的传导路径和方向,以及在股市因外部冲击动荡前做出短期预测。......
股指期货，又称股票价格指数期货（Stock Index Futures）,是现代最重要的金融衍生品之一。2010年4月16日，股指期货的上市开创了中国金融......
股票市场的主要目的就是减少投融资成本、方便投融资，为实体经济服务，同时股票市场又能在一定程度上反映实体经济运行情况。股票市场......
利用多元GARCH模型,研究了我国商业银行的亲周期性问题,分析了我国经济周期和信贷周期之间的相互关系.结果表明,我国商业银行的信......
货币政策已经成为成熟经济体调控经济运行和维持金融市场稳定最有效的工具之一。中央银行通过定期和不定期调整短期基准利率来影响......
