期权定价公式相关论文
期权作为金融衍生品，其定价效率的高低直接决定了它是否能促进股价的合理波动与资金的高效配置。证券市场的定价过程是买卖双方通过......
期权定价公式的模型推导中,无套利均衡与风险中性假设占有重要地位。不过它们似乎一直以来都被认为两个分离的假设,并没有什么关系......
股利折现模型在理论上严谨而在实际操作中困难重重。在经济个体的行为服从“均值-方差规则”的假定下,根据资本资产定价模型、套利......
我国证券市场发育的阶段性特征和权证产品的相对简单性决定了备兑权证的推出是我国资本市场进一步创新发展的客观需求。对权证定价......
期权是现代金融的核心,不了解期权就谈不能很好地理解世界金融局势,在国际竞争中就很难取胜.该文主要揭示了期权及其定价公式的理......
本文的主要工作包括： (1)可转债定价模型的早期研究概述； (2)可转债定价模型的现代研究综述； (3)用依概率可达未定权益的定......
在风险中性世界,费希尔·布莱克,迈伦·斯科尔斯和罗伯特·默顿在期权定价领域内发展了布莱克-斯科尔斯-默顿模型,该模型对期权交......
可转换债券是一个极其复杂的金融产品,除了一般的债权之外,它还包含着很多的期权.而且这些期权大都是路径依赖(path dependent)期......
目前,我国商业银行呆坏账余额及呆坏账率居高不下,成为银行业健康发展的一大隐患.成立银行业监督管理委员会这一重大举措,在管理体......
随着资本市场的发展,投资者越来越关注资产价格预期问题,理论研究者对这一问题给出不同的解决方法.Sharpe等给出了资本资产定价模......
主要讨论欧式期权的定价公式。首先给出一个B-S期权定价公式的简化方法,使具有一般微积分知识的读者就能理解;并假定股票价格过程......
传统的投资决策方法NPV和IRR忽略了投资项目中隐含的一些期权的价值，从而造成投资者的“短视”行为。文章通过将期权理论的引入，利用......
本文基于控制变量法原理，在Black-Scholes期权定价公式的基础上，采用CV-CRR方法为美式看跌期权定价．实证分析表明，运用控制变量法可以......
用有限差分法研究一类带有参数α的广义Black-Scholes模型的数值解,并将其应用于实例中,得到了满意的数值结果.......
从Black—Scholes模型的理论背景和假设条件出发，分析了该模型中期权定价公式的推导过程和国内外学者的不同推导方法。最后从放宽假......
随着我国汇率改革进程的加快，企业暴露出的汇率风险正逐渐加大。而障碍期权是一种受一定限制的特殊期权，其目的正是减少投资者的风险......
文章主要讨论欧式期权的定价公式，假定股票价格过程遵循带Poisson跳的扩散过程，在股票预期收益率、波动率和无风险利率均为时间函数......
近年来，公司为了吸引和激励股票的执行者而引入了一系列的非传统期权．本文将讨论其中的一种：再装期权，运用Esscher变换给出了再装期权（......
根据证券组合的原理,一个有违约倾向的债券的复制组合包括一个无违约风险资产和一个看跌期权的空头.本文应用期权定价的理论和证券......
随着全球经济一体化和金融一体化的日益深入，投资者不仅可以投资于国内资本或单纯汇率衍生品，还可以投资于国外的资本市场。而汇率与......
瑞典皇家科学院10月14日宣布,将1997年度诺贝尔经济学奖授予美国哈佛大学教授罗伯特·默顿(Robert Merton)和斯坦福大学教授迈伦......
在期权定价公式的傅立叶变换积分公式中，运用留数定理将公式中的两个积分式子化简成一个被积函数衰减较快的积分函数式，从理论上提高......
本文应用Eerser测度转换技术构建了非对称GARCH—GH期权定价闭形公式，该公式通过非正态分布和非对称GARCH模型刻画金融资产的尖峰、......
在国际衍生金融市场的形成发展过程中，期权的合理定价是困扰投资者的一大难题。随着计算机、先进通讯技术的应用，复杂期权定价公式的......
在期权定价方法中,鞅方法是一种非常有力的数学工具,对许多用偏微分方程不能解决的问题也能迎刃而解,它特别适合于存在封闭解析解......
我国银行业信用风险度量基本上还处在传统的信用评级初级阶段，大多是以定性分析为主，缺乏定量分析信用风险。定性的信用风险分析方法......
障碍期权是一种依赖路径的期权,此类期权的生效取决于原生资产的价格在一段特定的时间内是否触及到某个特定的界限(barrier)由于它......
<正> 一、引言我想简要地概括一下费希尔·布莱克,罗伯特·C·默顿和迈伦·S·斯科尔斯对经济学的主要贡献。当然,最重要的贡献是......
期权如何定价？—金融数学拾零陈培德（中国科学院应用数学研究所１０００８０）编者按：本期发表了中科院应用数学所陈培德研究员和山东师大数学系郑骏......
<正>当国内还在渲染"AI+金融交易"概念的时候,华尔街的投行使用机器交易已逾30年。2016年,高盛将600名交易员裁减至数名,表明机器......
<正>加州斯坦福拜访大师2013年12月14日,美西加州虽已是初冬季节,但感觉风清气爽,广袤的美西原野呈现出五颜六色的绚烂。今天,我和......
本文研究证券估值Ｂｌａｃｋ－Ｓｃｈｏｌｅｓ 模型的一般化．一般化模型推导偏微分方程，然后用分离变量法考虑抛物型方程的Ｃａｕｃｈｙ 问题......
<正> 本文仅对20世纪金融数学的历史作一探讨,对金融数学的发展趋势作一瞻望。 一、金融数学的定义 金融数学作为学科名词出现在20......
高新技术、风险投资和创业板市场三者之间存在良性互动关系。在高新技术风险投资的全程中，风险规避是风险投资家非常关心的问题。本......
本文首先讨论了两种新型期权—复合期权和重置期权—的定价问题。利用鞅方法和计价单位的变换或者说是测度变换，在基本资产的波动率......
20世纪90年代以来,伴随着经济全球一体化、金融市场一体化、竞争加剧及金融管制的放松,金融创新及衍生会融产品获得了空前的发展,......
障碍期权是一种受一定限制的特殊期权，其目的是减少投资者的风险。一般关于障碍期权的讨论往往只涉及比较简单的情况，即期权障碍是恒......
金融工程是一门比较系统的学科,它包括金融产品的设计,金融产品的定价,金融产品的交易策略以及金融风险的管理等各个方面.其中如何......
一、引言在现代资本市场中,公司债券与政府债券、股票同为基础性证券,公司债券市场是资本市场的重要组成部分。我国虽然早在1994年......
期刊
采用期权定价和违约率函数的结构化处理方法建立估计公司债券违约率的模型,应用美国国内公司的整体数据给出了将模型具体化的处理......
<正>一、引言上个世纪70年代初期,Black和Scholes通过研究股票价格的变化规律,运用套期保值的思想,成功的推出了无分红情况下股票......
现代经济的核心是金融,而金融活动始终与风险相伴。伴随经济全球化、金融自由化和金融创新活跃的这三大因素,都将导致全球金融体系......
在金融市场上,期权是一种常见的金融衍生品,它的定价模型取决于标的资产价格的演化模型。随着期权应用的广泛,对相应模型下所得期......
从微分方程的角度来诠释了Black—Scholes期权定价公式的由来．利用随机微分方程Feynman-Kac定理，推导出Black—Scholes期权定价公式．......
