长期记忆性相关论文
在股票价格模型的研究中,经典的是Black-Scholes期权定价模型,该模型假设股票价格服从几何布朗运动。然而实证研究显示股票价格收......
从Markowitz（1952）的资产组合选择问题开始,经过几十年的发展,出现了大量现代金融理论,例如Sharpe（1964）和Linter（1965）等提出的CAPM理论......
本文研究全球11个主要股指在新冠疫情暴发初期的收益率与波动率及其长期记忆性变化情况.通过干预分析,研究发现多数股指收益率预期......
金融时间序列的长期记忆性是现代金融热门的研究方向之一。基于分形市场理论,可以有效地刻画金融时间序列元素之间的长期依赖关系......
自Hurst从潮汐数据中发现水文时间序列的长期记忆性(longmemory)，Mandelbrot建立了长期记忆分析的严格数学基础后，长期记忆性研究在......
基于线性范式的有效市场假说理论一直是传统资本市场分析的主流理论，该理论被认为是现代金融理论的基石。但是，随着资本市场的不断发......
本文利用Bluenext和ECX的经验数据,对欧盟碳排放权市场(EU-ETS)的价格行为特征进行了分析.研究表明:1)对EU-ETS市场收益率序列基本......
【摘要】为了研究人民币汇率序列的基本特征，更好地分析和预测未来外汇市场行情的变化趋势，本文以人民币对美元、欧元和日元汇率的每......
股票市场波动性问题是诸多金融研究中的一个重要课题.本文运用时间序列的GARCH模型的推广形式对深圳综合指数股票收益率序列建模、......
针对上海、香港、纽约的中国联通、中国石油股票市场日收益率以及波动序列是否具有长期记忆性的问题,提出分别运用非参数统计法(R/......
进出口贸易体系在市场经济中占据着非常重要的位置.社会经济的快速发展,必然伴随着贸易体制的不断深化.在迅速发展的市场经济中,生......
物价波动影响着人们的生产与生活,人们普遍关注中国物价未来的走势。物价波动的长期记忆性是针对物价过去波动过程中所固有规律的......
应用一类描述金融市场波动性过程的长期记忆特征的分整自回归条件异方差模型(FIGARCH模型),研究了中国股票市场波动性过程的长期记......
通货膨胀过程平稳与否对央行制定货币政策会产生重要影响。本文以1986年1月至2005年12月我国月度CPI通货膨胀率为研究对象，利用ARFI......
摘 要：应用ARFIMA模型研究上海股票市场收益序列的长期记忆性，揭示了上海股市收益具有较明显的长期记忆性，进而从另外一个角度证实了......
以ICSS方法为基础，使用参数和半参数估计方法研究了上证综合指数和深圳成分指数波动过程的变结构与长期记忆性的相关关系，对中国股市......
金融市场通常由于波动结构性突变的存在而出现伪长记忆性现象。运用ICSS算法寻找方差突变点进行阶段划分，运用V／S分析法对我国期铜市......
自从20世纪60年代以来,很多物理学等相关学科的研究方法和成果被引入到金融学中,金融学有了长足的发展。外汇市场是金融市场中最变......
文章以看涨期权为例探讨了分数跳-扩散模型的标准回望期权定价问题，其中H∈（2/1，1），并给出了定价公式。......
文将R/S方法应用于深圳股票市场,通过V统计量发现深圳股票市场的平均循环周期,并计算Hurst指数,认为其股价波动不是随机游走的过程......
文章利用R／S分析方法实证研究了中国股票市场，结果表明中国股票市场具有长期记忆性，并不是完全随机游走过程，这一点同其他国家资本市场......
本文通过构建ARFIMA模型、FIGARCH模型及ARFIMA-FIGARCH模型来系统检验国际原油市场收益率序列及其波动率序列的长期记忆性特征,结......
以创业板市场为例,研究了我国创业板市场波动过程的长期记忆性特征,使用参数和半参数估计方法分别对创业板市场5分钟高频收益和波......
通过重标极差分析方法，使用了“十二五”期间的市场交易数据，对沪铜和沪铝两种有色金属期货品种的分形特征进行了实证研究，结果表明，两......
研究Xt=∫t0φsdBH8＋ξt现实幂变差渐近行为, BH为Hurst指数H∈（0,1）分数维Brown运动,φ为具有有限q次变差的随机过程且q＜1/（1-H）,ξ为独......
长期记忆性的存在不仅是对市场有效性的违背，为投资利润的出现提供了可能性，而且对传统的实证研究方法也是一个冲击。本文对中国内地......
我们使用我国1996年1月至2008年6月期间的银行同业拆借利率，对我国利率均值过程及其波动过程的长期记忆性进行测度和检验。利用ARFI......
采用我国进出口贸易的月度数据序列,首次应用R/S分析方法研究我国的进出口贸易,计算得到了Hurst指数.结论表明,我国的进出口贸易市......
通过建立大宗商品市场收益及波动特征的分整自回归条件异方差模型(FIGARCH),本文研究了后危机时代美国量化宽松政策对国际大宗商品......
现代金融理论对资产收益的风险和价格不确定性的度量通常采用方差（或标准差）来描述。利用EGARCH模型对股权分置改革前后近6年的上证......
本文的主要研究目标是探寻中国与美国股票市场收益率序列的长期记忆性,对两国股票市场价格的趋势进行预测,并对比分析中美两国股票......
在对股票市场的研究中，波动性一直是比较重要的一方面，利用ARCH类模型对上证综指日收益率进行分析，得出上证综指具有集聚性和长期记忆......
选取恒生指数在股指期货推出前后各一年的日收盘价，运用tapered GPH法对其收益率序列的长期记忆性研究股指期货的推出对股市效率的......
本文以深圳股市为研究对象,选取深证综合指数2000.1.4—2008.6.17共2036个交易日的数据,对收益率的波动情况进行统计分析,结果表明......
摘 要：使用方差比方法检验中国股票市场上股票收益服从随机游走的假设，检验结果拒绝了该假设。而使用Geweke和Porter—Hudak(1983)......
本文运用R/S分析和ARFIMA模型对中国股市价格总指数的长期记忆特征进行了实证分析,结论认为深、沪两市总体上不存在长期相关性,这......
国有股及国有法人股的非流通是制约我国证券市场健康发展的重要障碍。能否合理、妥善的解决这一历史遗留问题，对我国证券市场的健康......
针对欧元外汇市场是否存在分形特征的问题,本文基于分形市场理论并运用大量的统计方法对欧元外汇市场进行实证研究。选择欧元对美......
股市收益率是金融市场上重要的变量,股市收益率的波动特征是分析股市其他方面的重要基础,对股市收益率的波动特征的研究不仅在学术......
股票市场是国民经济发展的晴雨表，其能否有效发展取决于我国推行的调控政策的正确与否。我国宏观经济调控政策的制定与实施，时时牵动......
有效市场假说是现代理论的基石之一,自提出以来,众多基于有效市场假说的理论也纷纷建立和发展起来。但由于存在假设条件过多,难以......
沪港通作为我国资本市场对外开放的里程碑,进一步推动了股票市场的国际化改革;完善了股票的定价机制;提高了股票市场的资源配置效......
资本市场往往具有非线性的特征,而长期记忆性就是非线性的一个重要表现。中国的股票市场是否具有长期记忆性一直备受争议。本文选......
本文利用传统的重标极差（R/S）法和修正的重标极差（MRS）法对美元、欧元及日元有效汇率指数的收益率及其波动序列进行长期记忆实证分析。......
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