对数收益率相关论文
股票市场通过信息传播构成一个网络，不同市场在网络中扮演着不同的角色。识别网络中系统重要性节点能够帮助金融监管部门和投资者有......
古语说过“好事不出门，坏事传千里”。那么在股票市场中是否存在这样的现象？了解股票市场中利好信息和利空信息的传播特征有助于投资......
本文讨论如何选择适当的模型预测证券市场的风险价值（VaR）。在对不同VaR估计方法比较分析的基础上，本文提出OGARCH与极值理论（EVT）的混......
2010年8月，大盘呈现横盘整理格局，沪指开于2637.503点，收于2638.798点，单月仅上涨0.05％。深证成指开于10785.346点，收于11338.714点，当月......
本文从标准金融理论在真实市场的适用性，以及不满足有效市场这种理想情况的若干现象出发，回顾了有效市场假说以及随机游走理论需要成......
利用协整理论与Granger因果关系对沪深300、QFII持股指数以及基金重仓指数的对数收益率序列进行了协整分析,并利用Granger因果关系......
本文主要研究了非自治系统中具有代表性的两个例子，即非自治的一维经典谐振子模型和非自治的一维广义Fokker-Planck方程。前一......
本文首先提出了基于经验似然法的条件自回归Expectile(CARE)类模型的估计,然后提出了基于自回归条件异方差(GARCH)类和随机波动率(......
该文所提出的股票价格的数学模型是对布郎运动模型的一个修正,在为特定市场条件下的股票的金融衍生产品定价时,有相当的实际应用价......
本文分为两部分，分别讨论了上海和深圳股票市场的波动性及相依性。
第一部分为中国股市波动过程分析.研究对象为上海和深圳股......
黄金期货作为股指期货的探路先锋已经上市两年多,黄金期货市场具有怎样的市场特征呢?本文以中国黄金期货沪金指数为研究对象,运用A......
本文提出了基于高阶矩波动的相依结构模型:Copula-NAGARCHSK-M模型。考虑资产的时变条件方差风险、条件偏度风险和条件峰度风险对......
保证金制度是随期货诞生开始就一直存在，它是期货市场的最重要的的制度之一，真因为这些特点，所以区分了与其他交易市场（如股票）的不同。......
随着经济全球化以及金融一体化的不断发展，资金融通的日益频繁以及金融风险表现出来的更加复杂化和多样化，如何准确地预测风险，从而有......
股指期货是金融市场上一种重要衍生品，一方面投资者可以利用它规避市场风险，但也给市场带来巨大风险。我国在去年推出的股指期货能否......
【摘要】针对股市相关性问题，使用移动平均线、方差加权分析对其相关性进行分析，而后分别构建移动平均线模型、方差相关性度量模型、......
【摘要】股票市场普遍存在着价格波动集聚性的特点，GARCH模型即冠以自回归条件异方差名模型是描述这一现象的有效计量工具。GARCH模......
金融时间序列的一个显著特点是条件异方差性.经典最小二乘法假定误差序列无关且方差恒定,不能满足该特点.Engle (1982)提出自回归......
本文对在资产收益率的波动率上具有预测作用的条件异方差模型加以关注,从数理金融的角度选取ARCH模型来阐述其定义、性质、缺点、......
采用两种方法对传统的期权定价参数方法进行修正。一种是利用股票对数收益率的偏度与峰度对传统的期权定价方法计算出的期权价格进......
研究最优投资组合的确定准则有着重要意义。本文证明了1相依无界随机序列的经验均值满足大偏差原理。基于1相依随机序列的大偏差定......
就上证综合指数收益率是否服从正态分布给出了正态概率图和JB检验两种检验方法,得出了收益率分布与正态分布有明显的偏差,厚尾现象......
为解决高频数据在风险评估中存在的非线性问题,提出了利用局部均值分解方法实现高频数据波动率估计。首先,采用高频模拟数据验证估......
应用动力模型理论,研究和分析了实际数据（SSE和SZSE综合指数日收盘价）和模拟数据（动力模型）的收益率统计特性.发现我国股票市场的波动......
通过对德国DAX股指的特征性分析,发现德国DAX股指是非正态的、平稳的,并且具有自相关性。运用ARCH效应检验发现,残差具有ARCH效应,......
首先介绍了VaR方法、CVaR方法的基本定义以及VaR、CVaR的非参估计的基本思想,特别是Bootstrap方法的基本思想。并用连续曲线对收益......
文中利用实际利率作为协同机制背景，采用两维马尔科夫机制转换模型，对上证指数的季度对数收益率做出了实证分析。在实证的基础上，讨论......
期刊
针对金融高频数据波动率的估计问题,借鉴小波变换思想,首次利用整体经验模态分解方法实现了高频数据波动率估计.首先,通过模拟数据......
提出了一种研究股票市场分布特性的小波方法.对股价指数序列进行小波分析,发现其中存在的分形现象类似于一种更广的噪声--分形噪声......
运用我国家庭部门宏观数据研究居民家庭金融资产结构和有效性的变化情况后发现,我国居民家庭对于金融资产配置开始趋于多元化且资......
现代的金融活动,主要是以期货市场﹑股票市场以及外汇市场为主组成的资本交易体系。期货市场不仅为现货商创造了套期保值和购货的场......
在分形分布的基础上,对中国2006—2008年来的上证指数日收益率数据进行了分形分布的参数拟合估计,估计结果表明,上证指数收益率呈......
上海证券交易市场在我国资本市场中具有重要地位,其A股股票收益率整体走势可以代表着我国证券市场的整体行情。本文旨在利用上证综......
国 债收益率的预测和确定是进行国债定价和风险管理的基础 ,而国债收益率的走势受各种各样因素的影响 ,它能否预测 ,如何预测 ,不......
本文利用上海证券交易所于2007年7月30日至2008年12月31日期间公布的Topview数据,对证券投资基金、保险资金的交易行为进行了实证......
Hurst指数是一个在混沌和分形学科中判断时间序列混沌性和成群性的统计参数。本文计算了实际股票市场股票对数收益率的 Hurst指数 ......
证券综合指数的对数收益率的折线图反映收益率的波动呈现出在一段时间内波动比较大,一段时间波动比较小,方差随着时间的变化而变化......
本文选取创业板指数为对象进行量化研究．根据对创业板指数的描述性统计结果，选择ARMA—GARCH类模型来拟合创业板指数的波动规律。该......
期刊
投资组合中各种资产收益之间的相关性对整个投资组合的风险有着非常重要的影响。运用一种简化的GARCH模型,分析了上证行业指数间的......
本文通过直方图和Q-Q图的直观方法展示了上证指数和深证指数的对数收益率具有尖峰厚尾和偏斜的分布特征,利用Shapiro-Wilk正态性检......
期刊
金融风暴之后,中国钢铁业尽管在政府投资拉动之下扛过了最为艰难的时刻,但由于成本高涨,下游市场景气度或许在未来很长一段时间都......
利用沪深300股指期货合约IF1112的1分钟高频交易数据,按照一定的规则将交易量分解为开仓交易量、平仓交易量和换手交易量,研究股指......
为了探求股票市场内在特征,研究人员将近年来研究自然科学发展起来的新方法(非线性分析、动力系统、混沌等)应用于证券市场,其中赫......
本文就上证综合指数收益率是否服从正态分布给出两种具体检验方法,得出了上证综合指数收益率分布具有尖峰和厚尾的特性,因此实际中......
