VaSicek模型相关论文
随着经济的不断发展,远期合约、期货、期权等金融衍生品受到了越来越多衍生品交易者的青睐.期权作为一种最重要的金融衍生品,受到......
寿险业在国民经济中占有举足轻重的地位,不仅将集合风险与分散风险集于一体,还担负着宏观经济社会正常运转稳定器的作用。自从2016......
扩散过程是随机过程理论中一类十分重要的内容,其广泛应用于金融数学、经济学、生物学以及电子工程等领域.在金融市场中,各类期权......
我国将在2020年试运行利率期权,该类产品的推出将有助于加深人民币利率市场化,因此具有一定的研究价值.在利率期权价值所依赖的利......
利率期限结构是指在相同的风险水平下，不同质债券的到期收益率与到期期限之间的关系。瞬时利率期限结构模型的建立，是为利率衍生品合......
本文通过对利率期限结构理论和应用的回顾，选取了经典的Vasicek模型估计了我国7天国债回购市场的利率期限结构方程，基于这一利率动态......
本文利用2012-2015年的中国A股市场的数据样本，研究配对交易策略在中国市场的有效性及其盈利能力。 配对交易是一个旨在从市场非......
随着我国利率市场化进程的不断推进，为满足市场参与者管理利率风险的需求，我国逐步推出各种利率衍生品。利率期限结构在利率衍生品的......
随着人口老龄化速度的加快,人口老龄化问题日益突出.将Vasicek模型引入新农保个人账户养老金积累金额精算模型中,得到随机利率下养......
为探究吕家坨井田地质构造格局,根据钻孔勘探资料,采用分形理论和趋势面分析方法,研究了井田7......
摘要：利率期限结构反映了利率与到期期限之间的关系。国外的研究者对影响利率期限结构的因素十分关注，并提出了许多利率期限结构的理......
本文研究期货价格满足Vasicek期货随机模型。通过研究这个模型的显示解得到未来每个时刻期货价格的期望值。然后通过模型离散化方......
在Vasicek模型的基础上加入制度转换因素,研究制度转换是否能对模型的修正起帮助作用.结果显示,制度转换能够捕捉到利率变动中的大......
摘 要:为使股票模型和利率模型更贴近且反映金融市场实际情况,建立了股票价格遵循指数O-U(Ornstein-Uhlenback)过程模型的随机微分......
将扩展卡尔曼滤波和无损卡尔曼滤波应用于Vasicek模型的参数估计上，并通过对两种滤波方法的估计效果、运算速度等方面进行对比，探讨......
双币种期权是为在国际贸易和投资中规避各种不同类型的风险而设计的一种期权，在Black—Scholes的框架下，运用偏微分方程的方法，比较系......
众所周知,Vasicek短期利率模型,由于可取负的利率,使得利率衍生物定价计算具有不稳定现象,并引起业界对它的定价的可信度产生怀疑.......
在Black-Scholes的框架下，假设本国利率遵循短期随机利率模型（Vasicek模型），利用无套利方法，建立了敲定价和汇率分别为固定或浮动的3种......
建立了国内企业债券信用价差的动态模型，并利用市场数据进行了实证分析．研究发现，国内企业债券具有明显的均值回复特性．作为模型的应用......
汇率涉及庞大数量的商品、投资和服务的国际交换,在各国经济中发挥着举足轻重的作用。由于近年来国际政治局势紧张,经济波动幅度较......
为了准确描述股票价格的变化规律,对经典的Black-Scholes期权定价模型进行改进,利用具有尖峰厚尾和长期相依特征的Tsallis熵分布、......
近年来,我国洪水灾害发生出现剧烈波动且导致经济损失严重,传统的保险/再保险方式已无法对这一风险进行有效的分散。巨灾债券作为......
可转债作为一种上世纪90年代才出现在我国金融市场上的衍生产品,在短短二十多年的时间里,其市场规模得到了飞速的发展。根据从Wind......
利率是经济学研究中非常重要的一个内容,它对金融资产定价、金融风险管理以及货币保值增值等都起到了一定的影响,所以利率的研究至......
可转换债券是一种内含期权结构的特殊金融产品.通过对可转换债券内含期权性质的研究,发现可转换债券内含的将债券转换成股票的期权......
随着金融市场复杂程度的提高,标准期权已经很难满足客户的特殊需求,金融机构为此设计了许多灵活交易方式的新型期权。亚式期权是比......
文章对于在随机利率环境下的障碍期权定价提出了一种通用的计算方法。这些期权的障碍价格是常数或者随机的，特别考虑折现障碍的情况......
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保险定价作为保险公司运作体系的核心之一在近年来得到越来越多的重视,将倒向随机微分方程应用于保险定价的研究也越来越深入。本......
随着改革开放政策的不断完善,我国对外经贸正朝着国际化、标准化的趋势下蓬勃发展。时至今日,国内外金融市场的资金交流已是十分繁......
本文讨论了随机利率下股票指数期货的价格区间。在股指模型中引入一个新的Brown运动作为影响利率的随机因素,此时市场上风险资产个......
对基于投资组合信用衍生产品定价的问题,公司间违约依赖性的介入为定价的准确性带来了难题,也是当前信用风险研究的热点问题。本文......
利率衍生品的定价已被广泛提出,目前的定价方法有:偏微分方法、鞅方法、数值方法。本文讨论了随机利率下零息票债券的定价模型,详......
交换期权是一种较为常见的奇异期权,指期权持有人在到期日T时刻有权(但非必须)以一种资产交换另一种资产。而利率的期限结构以及行......
在通常的金融模型中用其他的高斯过程来替代布朗运动这个理念已经有一段时间了.由于股票价格具有长期依赖性,可以考虑分数布朗运动......
作为新兴发展的信用衍生产品之一的债务抵押债券(CDO),它以抵押债务信用为基础,通过资产证券化技术,吸收公司债券、银行贷款等资产......
随着金融市场一体化的发展和金融技术的不断创新,导致了不确定性和风险的广泛存在,使得资产负债管理已经成为商业银行经营发展的核......
随着时代的发展和不断丰富的金融市场,亚式期权由于对历史行情的强依赖性,使得它的定价问题逐渐成为金融界的热点问题之一。其中出......
期权是一种金融衍生产品,期权的定价问题是金融数学的核心问题之一.传统的期权定价通常都是假设金融市场是无套利、均衡、完备的,......
VaR作为金融风险度量工具第一次在G30国际经济与金融咨询机构发表的报告《衍生产品的实践和原则》一文中被提出。VaR,简言之,是指......
资产负债管理(Asset-Liability Management,ALM)是针对银行、保险公司等同时具有资产业务(如贷款)和负债业务(如存款)的金融机构,......
本文提供一种随机利率模型下的欧式期权定价的解析解。首先对不支付红利的零息票债券进行定价,提高其精度。然后利用股票、债券、......
文章从利率期限结构的角度对公司债券进行研究,并将Vasicek模型应用于公司债券价格估计与未来收益率估计上。通过选取两只剩余期限......
普通的可违约债券价格模型通常假定标的资产的波动是固定的或者有一个确定的公式,但是实际研究早已推翻了这类模型,同时证明了标的......
固定收益证券存在单券投资和组合持仓规模较大的特殊性,势必面临着一定的市场风险、信用风险和流动性风险。本文通过实践方面的探......
期权是重要的衍生工具之一,期权的核心问题是期权的定价问题.近年来,为了与金融市场实际情况更好的吻合,满足更多投资者的需求,人......
